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10月24日下午，中共中央政治局就區塊鏈技術發展現狀和趨勢進行第十八次集體學習。 中共中央總書記習近平在主持學習時強調，區塊鏈技術的集成應用在新的技術革新和產業變革中起著重要作用。 與此同時，中國第三方支付行業已經從快速增長期進入到了穩步增長階段。 在金融監管日漸趨嚴的當下，第三方支付企業合規管理能力建設刻不容緩，行業也到了轉型發展的深水區。 支付的真正意義在於讓貨幣得以流通。 如果信用是貨幣的內涵，那支付就是貨幣的外延。 近幾年，區塊鏈憑藉其獨有的信任建立機制，對傳統貨幣理論體系造成重大衝擊，對第三方支付機構而言，既是機遇也是挑戰。 政策之變：強監管時代來臨 這些年來，中國第三方支付行業呈現高增速態勢。 2019年上半年，中國第三方支付綜合支付市場交易規模高達119萬億元。 其中，第三方支付移動支付市場交易規模高達97萬億元。 伴隨著使用者移動支付習慣的建立，以及移動支付場景覆蓋率的不斷提高，我國對第三方支付的管控力度不斷加大，推動行業向下一階段健康發展。 對第三方支付領域的系列整治，源于國務院在2016年4月12日發佈的《關於印發互聯網金融風險專項整治工作實施方案的通知》。 2018年6月30日起，支付機構受理的涉及銀行帳戶的網路支付業務全部通過網聯平臺處理，意味著第三方支付直連時代徹底終結，網聯時代正式開啟。 「斷直連」以後，第三方支付領域政策持續收緊。 除了備付金、斷直連等大眾所熟知的監管檔外，2019年監管著重強調條碼支付、無證經營、反洗錢等多方面。 從監管趨勢看，一方面是國內行業持牌化從嚴監管。 截至目前，央行共發放271張第三方支付牌照，登出34張，國內目前存有237張支付牌照。 另一方面是跨境支付的「鬆綁」。 4月29日，國家外匯管理局發佈《支付機構外匯業務管理辦法》明確市場主體、交易資訊要求。 當前，我國支付業務的發展趨於成熟，可以預見，未來會有更多的支付機構在跨境支付的賽道上競爭。 格局之變：「雙寡頭」時代 在第三方支付移動領域，支付寶和微信支付佔據絕對主導地位，二者的市場份額占比已經超過90%。 目前，支付寶全球使用者數已經超過10億。 阿裡巴巴的核心競爭力在於構建了一個巨大的生態系統，新零售的發展為支付寶的線上線下支付提供了豐富場景支撐。 而同時，支付寶的發展也為阿裡巴巴更好地落實新零售戰略提供了有利條件。 從全球化戰略角度看，目前支付寶的跨境線下支付業務，已經覆蓋了境外逾40個國家和地區數十萬商戶，為使用者連接起景區、餐飲、購物、出行等出境游的完整場景鏈路。 與其他互聯網公司拆分金融業務、設立金融品牌不同，騰訊一直沒有拆分金融業務，甚至沒有獨立成立事業群。 在騰訊的金融業務條線中，第三方支付是騰訊佈局最早的互金板塊，目前手握支付牌照。 支付產品包括微信支付、QQ錢包、財付通等多個前端支付產品。 2014年春晚，借助春節微信紅包互動活動的引流，微信支付快速崛起。 截至目前，微信支付的日均總交易量超過10億次，連接5000萬個體商戶與商家，已覆蓋全國34個省份。 在「雙寡頭」格局下，行業市場逐漸穩定，但是支付作為金融入口，仍然擁有巨大生存和盈利的空間。 拉卡拉、匯付天下等第三方支付機構頭部企業上市成功，或將引起支付上市熱潮。 技術之變：「區塊鏈+支付」 近幾年，區塊鏈憑藉其獨有的信任建立機制，成為各國爭相佈局的戰略前沿。 區塊鏈之于支付行業，如5G之于通信市場。 區塊鏈所具備的去中心化、不可篡改、可追溯的核心應用能力，可以讓信任成為一種程式和機制，真正變革生產關係，大幅提升生產力，重塑一個公平、公正和可信的世界。 區塊鏈+支付的結合，能夠為支付行業提供高效、安全、低成本的解決方案。 以銀行為主力的金融機構，正在借鑒區塊鏈技術，在一定範圍內構建私鏈體系，一方面滿足合規性和監管要求；另一方面希望打造一個統一的帳本和結算系統，降低交易成本，提高運營效率。 除了金融機構，科技公司開始積極擁抱區塊鏈，期望通過不可篡改、高透明度、點對點的區塊鏈技術，減少第三方平臺，降低中間成本，實現安全高效的支付與結算。 尤其在擁有2萬億元市場的跨境支付領域，蘊藏著巨大的發展機遇。 值得警惕的是，隨著區塊鏈技術的應用，以及數字錢包的出現，第三方支付平臺的傳統支付服務和基於支付的傳統增值服務很有可能會被取代，或將迎來顛覆性改造。 趨勢之變：數字貨幣與第三方支付 從貨幣發展趨勢和規律看，貨幣內生於特定的市場，不同的市場可以有不同的貨幣。 在市場發生根本性變化的同時，新的支付方式、新的交易媒介都將會出現。 以比特幣為代表的數字貨幣的生成、存儲和交易，是區塊鏈技術應用最早的領域，也是目前落地最多的領域。 2019年6月18日，Facebook發佈Libra白皮書，計畫在2020年上半年推出基於區塊鏈技術的數字貨幣Libra。 如果美國允許Libra在美國監管下合法運行，則對全球支付系統會產生巨大的影響。 具體來講，Libra可能改變目前被SWIFT所壟斷的跨境匯款市場，以及Visa、MasterCard主導的各國移動支付市場，成為部分匯率波動較大國家新的儲值手段和數字資產交易中新的價值尺度。 不過，目前，Libra面臨許多監管難題，短期內對實體經濟影響有限。 當Libra飽受爭議之時，中國人民銀行擬推出的央行數字貨幣DCEP（Digital Currency Electronic Payment）卻在如火如荼地進行。 …

第三方支付擁抱區塊鏈 轉型進入深水區 閱讀全文 »

12月7日-8日，由中國科學院學部主辦，中國資訊通信研究院等單位聯合支援的「區塊鏈技術與應用」科學與技術前沿論壇在深圳舉行。 在8日的區塊鏈金融專題論壇上，來自光大銀行、招商銀行、中再集團、建信金科、國家開發銀行、工商銀行、微眾銀行等金融機構的重磅嘉賓，分享了區塊鏈技術在金融領域的探索與實踐。 國內多家銀行對區塊鏈技術有著開放、積極、樂觀的態度。 他們通過投資或自主開發區塊鏈應用平臺，加快應用落地，並以跨銀行合作的方式，構建區塊鏈生態。 光大銀行 光大銀行首席業務總監兼數字金融部總經理楊兵兵帶來了題為《區塊鏈在銀行業應用探索》的演講。 楊兵兵是光大銀行的一名老將，早在2014年6月29日，時任光大銀行資訊科技部總經理的他在 「第一屆新金融聯盟峰會暨金融極客盛典」上，預見了區塊鏈技術對金融的衝擊， 「比特幣從貨幣的種類發生了徹底性的改變。 這種改變如果能允許它繼續生長的話，我覺得可能會對金融的領域產生變革性的影響。 當然這也是技術，但是它打的這一道不是擦邊球，是一個底層的革命。 」 在8日的演講中，他分享了光大銀行在區塊鏈領域的探索實踐，分為三個階段： 1.鏈式合作，一方面是以節點的方式加入聯盟鏈中，另一方面是加入區塊鏈相關的聯盟。 2.局部試點，將區塊鏈技術應用於網貸電子合同存管和資金託管業務。 3.平臺探索，兼顧效率與效益，推出「陽光區塊鏈」創新數字金融工具。 談及區塊鏈的應用，無非是將區塊鏈的技術特點與具體的業務痛點相匹配。 楊兵兵認為，當前區塊鏈在商業化應用的過程中，在效率、安全和運維等方面存在技術局限性。 儘管如此，他依然看好「陽光區塊鏈」在網貸資產證券化、雲支付電子錢包和新型交易銀行服務等細分領域的應用。 其中，新型交易銀行服務的架構讓巴比特印象深刻，如下圖： 最後，楊兵兵指出，區塊鏈在銀行業的應用探索有五個值得關注的方面： 一是合法合規，應對方式包括交易及資訊前置合規檢查；集成鏈下合規服務；嚴格依法依規發展，特別是涉及跨境、融資和數字貨幣等方面。 二是基礎真實性，應對方式包括關注上鏈資訊本身的品質，減少欺詐風險；結合5G、物聯網等技術，推進三流合一；鏈上與鏈下結合，通過鏈下中心化機構驗證真實性。 三是新型風險，應對方式包括智慧合約等底層創新領域，建立代碼審查機制；新系統建設及資料移轉加強安全保障；加強合作方的操作風險識別。 四是准入機制，應對方式包括帳戶實名註冊機制；鏈上帳戶與鏈下身份管理系統集成。 五是資料安全，應對方式包括加強資料治理體制機制建設；資料訪問隔離及隱私保護；嚴格執行資料安全方面的相關規定。 招商銀行 招商銀行資訊技術部總經理周天虹發表了題為「區塊鏈應用商業化發展之路」的演講。 周天虹參與編寫了《中國區塊鏈發展報告（2019）》，他在文中表示，銀行業是一個特殊的行業，對系統安全性、資料保密性的要求很高。 銀行對區塊鏈的態度是較為審慎的。 相較于先行者所帶來的利益，銀行更多地忌憚于成為先行者所必須付出的代價。 在8日的現場分享，他展現了招商銀行對區塊鏈審慎態度。 周天虹認為，儘管聯盟鏈在證、資訊共用、供應鏈金融等領域能發揮作用，但是仍然存在存在協同難度大、複用度低、資源損耗大、網路管理複雜、維護成本高、服務範圍小等問題。 在此背景下，招行聯合多家單位打造了開放許可鏈–「標準分鏈」。 標準分鏈的相關參與方可以是業務客戶，可以是DApp開發者，也可以是節點運營方。 架構圖如下： 周天虹透露，目前標準分鏈已提供開發鏈、測試鏈和主網三個環境，提供使用者註冊、標準分App、基礎技術服務、基礎業務服務等能力，主網已有5個節點運營方，部署超過10個節點，TPS為5000+，上線5個DApp， 使用者數量超過5000。 「聯盟鏈應用可加強在與實體經濟結合、數字經濟模式創新、民生、資料共用等方向的探索。 標準分鏈作為一種新的選擇，可以簡化應用探索過程，促進應用發展。 公有鏈應用具有其基礎價值，需要重視並關注。 公有鏈在金融創新的同時，要充分考慮可能存在的風險，保障金融安全穩定。 」周天虹總結道。 中再集團 中再集團資訊技術中心總經理馮鍵分享了題為「區塊鏈+再保險的變革邏輯」的演講。 馮鍵對「產業區塊鏈」的理解令人印象深刻，他認為，「區塊鏈+產業」和「產業+區塊鏈」有著根本的區別，前者是將區塊鏈作為底層支撐技術，重點是去中心化、平臺化、分散式，本質是產業傳統邏輯的變革；後者是將區塊鏈作為技術手段， 重點是提升效率，關注點在產業場景的技術應用，且區塊鏈不是唯一手段。 另外，區塊鏈在與實際業務的結合中，對傳統商業管理也造成了根本性變革。 然後，他列舉了中再集團在區塊鏈領域的應用探索，如下： 「輕鬆籌」平臺：通過區塊鏈即時線上獲取承保、理賠、再保等業務資料，在銷售管道、直保公司、再保公司之間的共用。 「核星」平臺：這是基於區塊鏈的核性業務平臺系統覆蓋洽談、承保、理賠、帳單和結算等關鍵業務環節，核共體2019年全部國內業務已實現線上處理。 直保再保區塊鏈交易平臺：優化現有再保險交易業務流程，打通直保再保的資料通路。 白災平臺：基於區塊鏈形成平臺存證，自動化理賠條件的觸發，用最短的時間將賠款打入牧民帳戶。 實際上，再保險是一個流程複雜、週期長、效率低下、風險管理滯後的領域，基於區塊鏈構建的分散式資訊共用平臺，可以大幅該拜年傳統再保險的效率，將保險需求和供給實現無縫對接。 馮鍵認為，技術帶來的量變將引發質變，並引發產業、保險和再保險關係的變革，其中包括： …

區塊鏈如何變革銀行業？ 一文盡覽國有銀行的區塊鏈之路 閱讀全文 »

「上鏈達3.5萬余筆、實現跨境融資等多項業務上鏈、業務量達823億元……」區塊鏈國家隊央行貿易金融區塊鏈平臺（以下簡稱「央行貿金平臺」）近日再報新成績單，無論是場景突破還是業務接入，均取得新一輪「戰果」。 分析人士稱，隨著區塊鏈國家隊的佈局加碼，區塊鏈行業正在加速風險出清：一方面從側面推動了行業法律法規的完善，另一方面越來越多正規軍的出現，勢必會讓更多其他行業巨頭企業跟進，從而形成示範效應，逐漸實現良幣驅逐劣幣。 業務量超800億元 仍有多家銀行辦理接入 作為區塊鏈國家隊的央行貿金平臺，上線一年多以來已屢獲「戰果。 根據12月4日央行深圳市中心支行發佈的公告，在場景落地方面，央行貿金平臺已實現供應鏈應收賬款多級融資、跨境融資、國際貿易賬款監管、對外支付稅務備案表等多項業務上鏈運行，央行「三通」（「微票通」「科票通」「綠票通」 ）再貼現快速通道專案也已于11月20日正式上鏈。 業務接入方面，截至2019年11月29日，在深圳市參與推廣應用的銀行30家網點488家，發生業務的企業已達2315家，實現業務上鏈達3.5萬余筆，業務發生筆數近7000筆，業務量約合823億元人民幣。 值得關注的是，在業務場景不斷豐富的同時，央行貿金平臺上鏈銀行、企業數量仍在不斷增加。 據介紹，目前還有17家銀行已在辦理接入央行貿金平臺的手續。 央行深圳中心支行介紹，區塊鏈技術應用於貿易金融，可有效促進市場信任機制的形成，有助於解決中小企業融資難融資貴問題，更好地服務實體經濟。 央行貿金平臺正是依託區塊鏈技術的這一特點，記錄了貿易融資業務的核心單據、關鍵流程，將貿易各環節「可信」的聯接到一起，使得貿易雙方以及任何一個中間參與者都能快速獲取真實資訊，並借助智慧合約這一工具推進交易快速執行， 從而降低企業融資總成本。 「區塊鏈國家隊的發展，對區塊鏈行業是一大利好。 」 蘇甯金融研究院金融科技研究中心主任孫揚指出，央行貿金平臺瞄準的是貿易金融場景應用，主要是希望通過區塊鏈技術，促進貿易金融供應鏈上的企業更暢通地獲得更便捷、成本更低的融資，目的是想讓技術為服務實體經濟發揮實實在在的作用。 良幣驅逐劣幣 行業加速風險出清 據瞭解，2018年9月，央行貿金平臺專案一期首次對外發佈並在深圳正式上線試運行。 此次在 「新戰績」的同時，央行深圳中心支行還指出，作為監管科技的實踐運用，監管部門可通過央行貿金平臺對貿易金融全流程、全生命週期進行穿透式監管。 由於底層資產高度透明，監管重點也從金融機構的合規層面逐步上升到系統性風險的識別層面，從而防範類互聯網金融風險的累積和爆發，在促進金融創新的同時維護金融穩定，規範市場健康發展。 行業一致認為，隨著區塊鏈國家隊的佈局加碼，區塊鏈行業也加速了風險出清進度。 一方面區塊鏈國家隊平臺迅速推進，從側面推動了行業法律法規的完善，另一方面，越來越多正規軍的出現，勢必會讓更多其他行業中的企業龍頭跟進，從而形成示範效應，逐漸實現良幣驅逐劣幣。 「現在註冊各種區塊鏈公司的特別多，很多都沒有技術，沒有場景，也沒有實際落地，只是在空談概念，未來這些公司都要出清。 」孫揚指出，區塊鏈國家隊的推進，正是要讓所有公司明白，不能再空談區塊鏈技術，而是要腳踏實地將區塊鏈落地到一個場景裡面去，實現對於客戶融資的價值、對業務效率的提升。 上海對外經貿大學人工智慧變革與管理研究院區塊鏈技術研究與應用研究中心主任劉峰同樣指出，央行貿金平臺蘊含的能級是不可小覷的，勢必能以更大的能量推動相關產業升級。 一方面會側面推動行業法律法規的完善，另一方面隨著越來越多正規軍的出現，勢必會讓更多其他行業中的企業龍頭跟進，起到帶動作用，從而良幣驅逐劣幣。 劉峰分析，中小企業融資難實際上是由於資料鏈不全面所導致，而通過區塊鏈技術搭建的平臺後，可對事後和事中的資料進行不可篡改的永久性保存，並通過即時資料，替代原有週邊資料進行建模，從而助力中小企業得到融資便利，加速審批流程。 他進一步分析，「貿易金融的融資資金可以不僅僅只進入中小企業，還可以通過構建的區塊鏈網路直接轉移到其供應鏈環節中的上下游企業，加速整個供應鏈流轉。 也減少了資金流和資訊流在流轉中帶來的資訊失真和資金風險。 」 未來行業風向：「下沉」與「出征」 央行深圳中心支行介紹，目前，央行貿金平臺仍在加快生態建設和全國推廣，已在甘肅落地，並與北京和內蒙古商談技術方案；同時，也積極與中國香港貿易聯動平臺、新加坡國家貿易平臺等境外同類平臺洽談對接事宜。 未來，平臺還將連接更多的國家和國際組織同類平臺，形成一個廣泛連接的全球貿易融資的高速公路、一個開放共用的貿易金融生態。 隨著央行貿金平臺的不斷發展推進，區塊鏈從業者該如何把握行業風向？ 孫揚認為，除應收賬款融資場景外，未來區塊鏈國家隊將在區塊鏈農村金融、區塊鏈票據、區塊鏈存貨質押、區塊鏈小微金融等方面取得重大場景突破。 由此，孫揚建議，一方面，區塊鏈企業應做到足夠「下沉」，例如「下沉」至農貿市場流通，從農村生產、商品流通等方面，帶動金融「下沉」。 另一方面則應不斷「出征」，中國區塊鏈企業應積極參與國際金融基礎設施，尤其是各大行，應勇擔使命，參與國際區塊鏈技術開源組織、標準組織等，爭取多做貢獻，爭取話語權。 針對未來區塊鏈國家隊的應用場景，在劉峰看來，隨著 「一帶一路」的逐漸延伸，將會有更多的區塊鏈技術及企業應用到諸如跨境支付及清結算等方面。 他進一步分析，當下，對於區塊鏈金融類從業者，應從金融本身來看待區塊鏈的作用，自身再通過不斷學習去適應新技術帶來的環境變化。 對於非金融類從業者，還是要回歸自身行業本身，可先對非核心業務進行嘗試使用，通過分析後再逐步地把區塊鏈融入到自身業務中去。 孫揚則稱，區塊鏈從業者要去真正開發核心技術，如共識演算法、加密演算法、智慧合約演算法、多鏈平行算法等，可聚焦一個領域進行穿透，不要什麼都做，如航運、農業生產、工業互聯網等，要結合實際業務場景，做提升效率、促進融資、 降低融資成本的實事，少一些浮誇，少一些空談。

「以太坊太慢了」 人們對以太坊的普遍印象是它的交易處理速度太慢了。 但從哪方面講慢呢？ 對於金融服務來說，這似乎足夠快了。 人們之所以錯誤地說「以太坊慢」，是因為他他們誤解了這一偉大的事物，反而覺得它慢。 ETH之所以能夠運行，是因為使用者希望付費（以「gas」的形式）來進行計算。 如果以太坊網路堵塞，這意味著有更多的人想要付費使用以太坊的計算，而不是它的容量允許這樣。 換句話說，假設你有一家蘋果商店（Apple Store），並且有越來越多的顧客在排隊購買最新款的iPhone。 你的顧客越多，利潤就越多。 如果你很難接受人們為了使用你的服務而給你的錢，那麼你做得很好。 在那種情況下你是不會抱怨的。 「世界電腦」 事實證明，在計算上達成共識的成本是非常高的，因此它的過程也是非常緩慢的。 伊斯坦布爾分叉將使以太坊的共識更快一點，但實現「世界電腦」似乎還有些誇張，因為這表明可能有一個單一的設備來處理世界的計算需求。 它甚至沒有達到每秒3000筆交易的速度。 以太坊目前的狀態更像是一台「信任機器」（Alex Winter執導的一部區塊鏈紀錄片的名字），而不是一台「世界電腦」。 去中心化應用 什麼是「去中心化應用」（Dapp）？ 這是一個容易混淆的混合隱喻。 「應用（app）」這個詞與智慧手機和「應用商店（app Store）」的興起是分不開的。 所以，當你說「DApp」這個詞時，你腦海中會出現一個類似的充滿無限可能性和創造力的世界。 在最初的以太坊白皮書中，關於創建圖靈完備（Turing complete）的「世界電腦」的討論使這種有缺陷的推理更加複雜。 「世界電腦」意味著無數的應用程式可以在以太坊上運行。 但是，由於在共識情況下運行計算是有成本的，即使共識的成本大大降低了，它總是比在沒有共識的情況下運行計算的成本要高。 「自動售貨機」 達成共識的代價，就是為什麼尼克•薩博（Nick Szabo）所稱的「自動售貨機」更有意義。 如果一行代碼不能處理價值，那麼為什麼不在一個更快、更便宜、更中心化的環境中執行它呢？ 這減少了存儲、傳輸、購買、銷售、分割、共用或以其他方式操縱價值的實際應用。 這意味著實際應用自然是實用的價值輸入輸出類智慧合約，如去中心化交易所、代幣互換、非同質代幣（nonfungible token）出售、代幣發行（ICO或STO）合約、貸款和任意去中心化金融（DeFi）等。 如果我們有一台「世界電腦」，那麼談論去中心化應用程式可能是有意義的，但在此之前，我們擁有的是只是自動售貨機。 去中心化金融 如今，與數字資產抵押和借貸相關的智慧合約正受到廣泛關注。 在這方面，ETH尤其處於有利地位，因為它擁有相對較大的流動資金池和非常高的可程式設計性。 DeFi的意思是有各種各樣的可程式設計數字金融產品，但目前「借貸類應用」的概念是最受關注的。 特別是，貸款似乎很有吸引力，因為目前的DeFi協定產生了高達10%的利率。 這可以被視為加密領域的「殺手級應用」，因為傳統的銀行長期以來一直接近于零利息。 這也是驅使新使用者使用加密貨幣金融的理由。 目前， DeFi合約已鎖定了近7億美元的資金。 隨著越來越多尋求高回報的資金湧入市場，如此高的利率能否持續還有待觀察。 賭博類應用 另一個明顯的應用是賭博應用。 這是「去中心化交易所」的一種變體，但本質上使用者並不是用一種代幣交換另一種數量可預測的代幣，而是用代幣交換不可預測的回報。 與其他形式的線上賭博相比，基於智慧合約的賭博的一個優點是玩家可以通過仔細審查智慧合約來確定賭博機是否「被證明是公平的」，而不像中心化的交易所那樣明顯是不公平的。 對速度的需求 如果我們構建的只是「自動售貨機」、去中心化金融和賭博類應用，那麼我們真的需要以太坊具備高的性能嗎？ 「去中心化交易所」供應商堅持認為，只要速度足夠快，他們就能實現「中心化交易所」的流動性。 但從歷史上看，流動性總是向高頻交易場所轉移，而可信計算總是會比不可信計算帶來更高的性能優勢。 性能提升的一大好處就是增加了現有應用的容量，使更多類似的應用能夠在以太坊上運行。 …

伊斯坦布爾分叉提升以太坊性能，以太坊能否成為「世界電腦」？ 閱讀全文 »

2019年12月16日，亞元ACU白皮書全球發佈會將在亞太金融中心——香港盛大召開。 屆時，來自全球50多個國家政界、商界、學術界和科技界的權威代表齊聚一堂，共同見證亞元ACU邁向全新的偉大征程。 根據資料顯示，亞元ACU是基於亞洲金融一體化構架的亞洲區域性通用貨幣。 亞元ACU將開創性地運用區塊鏈金融技術，以數字貨幣的形式發行、兌換、流通和結算，並使用「黃金」作為主儲備資產，從而彌補單純數字貨幣和信用貨幣的缺陷。 亞元ACU自1997年被首次提出，歷經長達二十年的研究和探索，但始終「難產」。 2018年，亞洲數字貨幣有限公司在香港成立，從亞投行接手「亞元ACU」及「亞元ACU」在全球46個國家和地區的商標版權，開始了一年的潛心設計、研究和開發，終於將于本月16日正式面世。 目前，已有多國表態將積極參與亞元ACU在全球範圍的推廣和應用。 亞元ACU作為聚焦于金融，著眼于科技，立足于全球的區塊鏈領域最高級別專案，將逐步發展成為區塊鏈金融升級、區域性通用貨幣推廣、數字貨幣價值傳遞的權威力量，最終成為全球最具公信力，影響範圍最廣，受眾人群最多的世界領先的區塊鏈技術應用之一。 亞元ACU作為區域性通用貨幣的先驅者，將擔負起歷史使命，攜手亞洲各個民族，各個經濟，齊心打造亞洲經濟一體化的宏偉藍圖，共同創造全球經濟一體化的美好未來，帶領全球經濟邁向更加輝煌的嶄新時代!

歐盟當局指出，理事會與執委會意識到，「穩定幣或許在提供便宜且快速支付上具有效用」，但同時也可能因此帶來更多風險與挑戰。 據瞭解，這份聲明12月5日已獲得歐盟理事會的經濟與金融事務委員會（ECOFIN）批准。 目前為止，並不清楚這份新聲明之後是否將進一步影響任何行動，或是成為任何具備法律約束力的基礎。 截至截稿時間，歐盟理事會發言代表未及時回應置評請求。 穩定幣是種與其他資產的價格相掛勾的數字貨幣，借此避免加密貨幣常見的價格波動性。 歐盟當局在聲明中就列出採用穩定幣的諸多風險與問題，而若以全球性的規模採用，穩定幣終會威脅到貨幣主權。 聲明指出， 這些安排帶來許多面向的挑戰和風險，例如：與消費者保護、隱私、納稅、洗錢、恐怖主義融資、市場誠信、治理和法律確定性相關… 這些疑慮可能會被擴大，而且可能對貨幣主權、貨幣政策、支付系統的安全性和有效性、金融穩定性以及公平競爭造成新的潛在風險。 正因如此，歐盟當局指出，要解決由全球性穩定幣引發的挑戰，需要全球各國協力行動。 此外，聲明還指出，各種計畫在歐盟境內發行穩定幣的機構實體必須迫切提供「全面性與合適的資訊，以利於針對現有法規的適用性進行核試評估」。 歐盟理事會與執委會總結表示：「沒有全球性的穩定幣計畫能夠在歐盟境內運作，直到法律、監管與監督挑戰和風險獲得充分辨別與解決。 」 雖然歐盟當局指出許多和穩定幣相關的風險，但也表示歡迎央行致力於評估央行數字貨幣（CBDC）的成本與好處，並且致力於提供快速與平價的跨境支付。 法國央行計畫在2020年試驗一種用於金融機構的央行數字貨幣，並將在明年第1季底之前測試這項數字歐元。

12月5日，據Crypto New Media報導，泰國和香港剛剛宣佈了一項聯合協定，將利用數字貨幣提升雙邊貿易結算速度。 各國央行意識到，SWIFT這種跨境支付的選擇已經過時，速度慢，成本高。 數字貨幣行業的爆炸式增長實際上只有幾年的時間，但它突顯了通過安全和不可變的分散式分類帳跨越國際邊界匯款的便利性、快速和廉價的特點。 世界各國，尤其是亞洲國家，都在尋求加密技術以簡化向海外支付資金的過程，泰國和香港是最新接受這項萌芽技術的地區和國家。 據報導，雙方已經達成協議，將推出雙層數字貨幣，作為創建跨境轉帳原型的一部分，該倡議被稱為「獅子山-Inthanon」專案。 數字貨幣的第一層涉及向參與銀行發放數字貨幣。 根據香港金融管理局(「金管局」)的資料，第二級涉及銀行將這些數字貨幣分發給其企業客戶，以結算批發付款。 金管局與泰國銀行的金融科技合作於五月成立。 據悉，雙方每年的雙邊貿易額估計為200億美元，新的支付體系將使企業免于雙方貨幣匯率的通脹波動，從而獲得競爭優勢。 獅子山專案的重點是簡化銀行和公司之間的跨境轉帳和支付，而不是像中國人民銀行打算用其加密人民幣取代現金。 金管局高級執行董事劉勵超補充：「在香港發行中央銀行數碼貨幣作零售用途的前景有限，因為我們有如此多的零售支付服務(包括信用卡、轉帳卡及(其他))，」他繼續表示， 金管局和泰國銀行將在2020年第一季度公佈概念驗證研究的更多細節。 泰國央行已經在研究自己的中央銀行數字貨幣(CBDC)，名為「InThanon專案」，該倡議涉及滙豐銀行(HSBC)、渣打銀行(Standard Chartered)等銀行，以及包括Kasikorn Bank和Krungthai Bank在內的多家泰國銀行。 泰國最近通過修改法規向加密貨幣敞開了大門，以支援區塊鏈行業和技術創新。

泰國是已經熱衷於區塊鏈和加密貨幣技術並使其經濟與加密和區塊鏈行業新興技術保持一致的亞洲國家之一。 隨著中國確認其對區塊鏈技術的支援，泰國旨在修改其現有法律，以使其能夠將數字資產行業納入其經濟。 促進加密資產的增長 一個可靠的消息來源今天透露，泰國計畫調整管理加密資產業務的現行法律在2020年美國證券交易委員會此舉背後的想法是，以方便加密資產業務的進度在全國以及保護投資者可能面臨的風險。 根據公告，泰國證券交易委員會將檢查現有的加密法是否包含可能阻礙該國加密資產業務發展的灰色區域。 根據泰國證券交易委員會秘書長魯萬德·蘇旺夢高（Ruenvadee Suwanmongkol）的說法，這些法律旨在為市場服務。 「監管機構必須靈活地根據市場環境應用規則和法規。 法律不應過時，應滿足市場需求，尤其是針對新的數字資產產品，並應與全球市場競爭。 我們需要探索任何可能的障礙。 」 泰國于2018年通過了加密法 泰國于2018年5月通過了關於加密資產業務的法規，在該法規中指定了四種類型的二級業務仲介，例如經紀公司，交易商，加密交易所和權杖門戶供應商或ICO門戶。 現行法律要求經紀人，交易商和交易所必須從該國財政部獲得許可，而ICO必須在開始運營之前獲得SEC的批准。 Ruenvadee女士說：「該立法還旨在保護投資者免受欺詐者欺詐和欺騙，洗錢和利用數字資產以促進非法金融交易的風險，同時確保監管明確性以促進數字資產的合法使用。 」 泰國證券交易委員會（SEC）修改加密資產商業法的舉措是朝正確方向邁出的一步，以促進該國數字產業的發展。 泰國一直依靠中國作為政策方向。

隨著央行DCEP的推出，微信和支付寶可能真的被終結。 但是，很多人會疑惑什麼是DCEP，它到底有什麼魔力，或者對協力廠商支付有什麼影響，會不會毀掉協力廠商支付呢？ 理解央行DCEP 在2019年8月初的時候，在央行召開的2019年下半年工作電視會議中，會議要求加快推進我國法定數位貨幣(DC/EP)研發步伐。 而我們可能有些陌生，但是，這個詞彙「DCEP」，真的已經越來越深入到我們現實生活中。 它就是數位貨幣！ 也就是代替紙幣的存在。 為什麼紙幣要被替代呢？ 因為紙幣發行、印製等等成本高；攜帶不方便並且容易圍腰，且容易被用於違法犯罪中。 它被取代還有一個重要因素，支付寶和微信等移動支付的出現，讓紙幣的應用範圍已經越來越窄了，實際上是給數位貨幣出現，打下了基礎。 而DCEP，Digital Currency Electronic Payment，也就是數位貨幣和電子支付工具。 它的功能和紙幣一樣，這是將有形的貨幣變成了無形的數位化。 它的特點是：只要能使用電子支付的地方，就必須接受DCEP，同時支援雙離線支付。 催毀支付寶、微信？ 有些人可能覺得，央行DCEP的出現，可能是支付寶和微信的終結。 在我看來支付寶和微信不但不會終結，反而會增加支付寶和微信的使用者。 一方面DCEP和協力廠商支付微信支付寶有著相同的特點，它們都是央行負債並且流通機構都必須要向央行繳納準備金率，並且達到了100%，而且它們都是數位M0。 唯一不同的地方是，可能DCEP未來的範圍會更廣，因為有些地區它不接受微信或者支付寶付帳，卻支援現金付帳。 如果銀行取消了現金支付，而大力推行DCEP，會讓DCEP的範圍會更廣，但同樣也會讓支付寶和微信的範圍會提升！ 不過，DCEP有著天然的優勢，它的交易資訊只有交易雙方以及央行可見；而支付寶或者是微信等協力廠商機構的支付，可以說是由四方可見！ （交易雙方、協力廠商機構、央行）。 因此在隱私保護方面存在被洩露的隱患。 所以，央行的DCEP，它有著天然的優勢，也預示著它可能會對支付寶和微信產生一定的影響。 可是我們萬萬不能忽略，支付寶和微信它們的市場占比，消費者對於支付寶和微信的認可度會更高，而央行的DCEP，雖然說可能會增加使用者的使用率，但是如何讓使用者更廣泛的使用，確實還存在一定的劣勢。 所以，它的出現在我來看，不僅不會對支付寶和微信產生巨大的影響，反而可能會有極好的推進作用。

目前我國央行推出的數字貨幣（DCEP）是基於區塊鏈技術推出的全新加密電子錢體系。 DCEP將採用雙層運營體系，即人民銀行先把DCEP兌換給銀行或者是其他金融機構，再由這些機構兌換給公眾。 並且，央行的全球貨幣早在2014年就已經開始準備了。 未來的財富不是美元，也不是黃金，一定屬於區塊鏈數字資產；數字資產將成為金融體系的新寵，成為全球經濟變革大趨勢。 在Facebook發行加密貨幣libra 天秤幣成為互聯網全球金融市場焦點的同時，中國人民銀行打造的數字貨幣DCEP（Digital Currency Electronic Payment）也正式從幕後走向台前。 對比Libra幣與中國擬發行的央行數字貨幣DCEP，不禁驚呼，這難道是中國為全球各經濟體準備的「新世界貨幣」嗎？央行數字貨幣將會取代現鈔，那麼在央行數字貨幣呼之欲出的背景下，會有哪些市場機會值得我們去關注呢？ 它的發行特點是什麼？1，DCEP具備「世界貨幣」所需的一切條件對比DCEP與Facebook推出Libra幣可以發現，二者在安全性、架構、理念等方面十分相似。 不同的是，DCEP在保有Libra優點的同時，針對Libra幣無法成為世界貨幣的設計缺陷，DCEP給出了近乎完美的答案：（1）DCEP與人民幣可以1:1自由兌換，支援連接中央銀行；（2）DCEP採用商業銀行和中央銀行的雙層制度，適應國際上各主權國家現有的貨幣體系；（3）DCEP是主權貨幣，是紙質人民貨幣的替代，可以確保現有貨幣理論體系依然發揮作用；（4）DCEP可以基於特殊設計，可以不依賴于網路進行點對點的交易。總之，DCEP不僅僅可以實現世界貨幣美元所有功能，還可以節省發行資金，更準確地計算通貨膨脹率和其他宏觀經濟指標，更好地遏制洗錢、恐怖分子融資等非法活動，更便利的在全球範圍內進行匯兌流通。需要特別指出，DCEP的設計開始于2014年，遠遠早于Libra幣提出的2019年，DCEP是中國中央銀行在數字貨幣領域多年研究的結果。 回顧中國數字貨幣大事件：2014年央行成立法定數字貨幣專門研究小組；2016年在原小組基礎上設立數字貨幣研究所；2018年6月、成立深圳金融科技有限公司；2019年 8月，中央發文在深圳開展數字貨幣研究和移動支付試點。 在慶祝中華人民共和國成立70周年活動新聞中心首場新聞發佈會上，中國人民銀行行長易綱表示：央行的數字貨幣將替代部分現金，這些都足以說明在數字貨幣研究領域，中國一直走在科技金融的前沿。 作為中國人，此刻是滿滿的自豪感。 2. 數字貨幣DCEP的流通管道已具備世界最頂級的搭建 央行數字貨幣研究所所長穆長春表示：「央行數字貨幣採用雙層運營體系，所謂的雙層運營體系就是指中央人民銀行和商業銀行這兩層的運行體系，上面一層是人民銀行對商業銀行，下面一層是商業銀行或商業機構對老百姓。 」目前國內除了各大商業銀行，還有兩大互聯網商業巨頭：2004年，誰也預料不到一個名叫支付寶的小公司，能在2019年給世界帶來如此大的改變：（1）截止2018年，支付寶已經可以在200個國家和地區使用；（2）支援美元、英鎊等20余種貨幣的直接交易；（3）可以在全球主要38個國家和地區跨境支付；（4）支付寶在中國將現金交易降低到不足交易總量的2%、並正在世界範圍內逐步取代現金交易。在支付寶之外，我國另一支付巨頭平臺（微信支付）也正在快速擴張，截止2018年3月，已經合規地接入49個國家和地區，可以在20個國家和地區跨境交易，支並持16種貨幣直接交易。支付寶和微信支付平臺必將成為DCEP在全球自由流動的最佳途徑，很好的為DCEP成為世界貨幣提供助力，因為DCEP的設計，一開始就遵循與支付寶與微信等協力廠商支付平臺無縫銜接的原則，並且要滿足無需聯網情況下也可使用。相較于我國的移動支付平臺（支付寶）2004年上線，美國移動支付工具Apple Pay 在2014年上線，韓國的三星pay在2015年才上線，這保證了在數字貨幣流通管道方面，DCEP的經驗積累和技術水準領先世界其他數字貨幣。至此，我們可以自信地告訴世界，DCEP作為新世界貨幣的流通管道完全具備世界一流的搭建。 3. DCEP正為成為「新世界貨幣」蓄力 7月17日，Libra幣負責人馬庫斯在Libra幣發行聽證會上說：「我相信，如果美國不引領數字貨幣和支付領域的創新，其他人將會這樣做，特別是中國。 」他說的其實有點晚，畢竟中國央行在2014年已經開始了科技金融領域的創新，時至今日，數字貨幣和移動支付技術已經世界領先；DCEP比Libra幣上線運營條件更具備、技術更成熟。 現在不上線的原因，只是在積蓄力量，等待經濟實力問鼎世界第一以後，DCEP以新世界貨幣的姿態屹立于世界之巔。可以假設一種情形：Libra幣得到美國政府全力支援、Libra幣協會確定由美國幾個大企業管理、libra幣信用背書的一攬子儲備貨幣中不包含人民幣且50%以上是美元。 相信DCEP一定會迅速上線，通過發行數字貨幣，推進人民幣國際化，搶佔成為「新世界貨幣」的制高點。 經濟戰的最高形式是貨幣戰，具有先發優勢的中國，怎會輕易讓出領先地位、輸在起點。央行數字貨幣研究所所長在一次採訪中說，在Libra幣沒有發佈時，我們研究所的工作制是996，在六月份Libra幣宣佈在2020年上線後，我們的工作制已經變成是8107。 為央行數字貨幣研究專家的辛苦工作點贊！2019年8月，中央發文在深圳推進人民幣國際化和數字貨幣先行示範區。 或許這是DCEP作為「新世界貨幣」最後的演練：在試行中發現問題、解決隱患、確保DCEP數字貨幣在作為世界貨幣的流通中，放得出、看得見、管得住。天道酬勤、厚積薄發，時機成熟後正式開始從美元手中接下世界貨幣的王冠，期待DCEP成為世界貨幣的那一天。