作者姓名: nero li

中國料可運用其龐大的貿易網絡，推動人民幣國際化。 美元地位驟降 支付工具創新 數碼人幣領先 中國經濟危機困擾全球，不斷收緊對華技術封鎖的美國卻似乎能夠在經濟「軟着陸」的情況下控制通脹，反觀中國股市表現去年明顯跑輸。不過，瑞銀財富管理從美元地位下降，以及支付工具創新、央行數碼貨幣（CBDC）發展領先全球角度，不排除中國他日能夠在全球金融體系的權力遊戲中與美國分庭抗禮。 華府財金官員過去應對關於美元霸權地位可能不保的措詞通常有「制度優越」。瑞銀財富管理投資主管基爾（Barry Gill）不否認，現時美元地位優於人民幣的背後包括美國有透明的司法制度、尊重外國投資者的權益，但人民幣可以從其他途徑挑戰。 瑞銀撐買華國債降風險 他指，一隻貨幣要成為儲備貨幣，歸根究柢還是看能否為持有者儲存價值、方便他們支付，亦即經濟學原理的貨幣基本用途。即使美元的價值尚算穩定，其作為支付手段的優勢就不是那麼固若金湯，支付寶和微信支付已走出國門，成為既便宜又有效率的跨境支付手段，而且數碼人民幣較其他CBDC領先，這種先發優勢有望讓中國得以運用其龐大的貿易網絡推動人民幣國際化。 更重要的是，現在美國應對地緣政治衝突的首選方式，就是把與其對立的國家踢出美元體系，不少國家有意減低被美國金融制裁的風險。 一個經濟體持有某隻外幣與否的考慮條件之一是該貨幣有沒有豐富的增值工具，如美元有流動性充沛、可「躺平」收息的美國國債，以及競爭力強勁的美國企業所發行的股票。中資股暫時處於捱打狀態，但基爾指出，中國國債能為外匯儲備投資組合分散風險，因為中國通脹低、經濟增長依然穩健，並且在西方全速收水期間採取寬鬆的貨幣政策，中國國債的走勢與美債之關連度愈來愈低。 基爾又引用歷史︰「一隻貨幣不復存在原因只有一個─政府無法抵禦印錢的誘惑」。事實上，華府債務可持續性持續惹憂。儘管美國兩黨日前就聯邦政府預算達成初步協議，財長耶倫仍不敢斷言政府本月底會否停擺。加拿大皇家銀行（RBC）則估計，聯邦政府於9月底止本財政年度的淨發債額高達1.6萬億美元，為史上第二高，下財年會正式破頂。 美財赤佔GDP恐衝上8% 基金公司富蘭克林鄧普頓稱，不論誰入主白宮都會大舉花錢，「美國早晚出事」。國際貨幣基金組織（IMF）則估計，2022年美國財赤不到國內生產總值（GDP）的4%，未來4年卻會在6.5至8%徘徊，利息支出也會在2028年前升至GDP的4.5%。 美進口來源 內地落第二 與此同時，中美經貿逐漸脫鈎之勢甚為明顯。剛出爐的去年11月美國貿易逆差為632.07億美元，按年縮0.95%，主要是服務順差擴大，抵銷貨物逆差擴大的影響；同月對華貨物貿易逆差為215.91億美元，按年微升1.36%，但首11個月累計按年縮28.39%至2,573.38億美元，中國貨首11個月在美國進口金額的份額更按年下跌2.83個百分點至只有13.85%，不再是最大來源國，地位由墨西哥取代，比率按年升1.48個百分點至15.47%。 轉載自: https://orientaldaily.on.cc/content/finance/odn-20240110-0110_00202_001/

▲ 2024跨境支付三大趨勢 轉賬應如發電郵般簡捷 2023年是香港國際支付市場興盛的一年。隨著年初的經濟復甦和全面通關，全球經濟重拾增長動力，進而大幅推動跨境支付的需求。在日益頻繁的交易活動中，香港消費者和企業深感跨境支付過程冗長、昂貴且困難重重。不少金融服務業者著力重塑整體的支付體驗，為跨境支付生態帶來革新浪潮。 展望2024年，金融服務業、商界和市民大眾可以留意三大發展趨勢，把握跨境支付領域的創新機遇，為日常生活帶來便利，同時開拓更多商機： 1）銀行和Fintech公司合作 金融科技公司通常擅長於特定領域，依靠強大而專門的創新和科技能力，較能聚焦較易被忽略的客戶痛點，並在短時間內建構高質素的解決方案。銀行擁有相對龐大的用戶群和廣泛的業務，難以同時掌握所有領域的最尖端的技術，僅能重點發展數項核心業務。銀行若能在非核心業務與行業頂尖的金融科技公司合作，運用尖端技術服務客戶，同時在多個領域同時為客戶提供流暢的體驗，自然能提高用戶忠誠度。金融科技公司亦能透過銀行拓展客戶群，擴張商業規模。 全球化趨勢下，跨境支付的需求隨著國際貿易發展蓬勃而水漲船高、商機處處。對一般消費者和廣大商戶而言，大部份交易屬本地性質，傳統銀行較能滿足需求。儘管跨境交易比例較少，客戶仍期待享受與本地交易相若的便捷體驗，而一般銀行難以面面俱到。根據去年一項調查顯示，超過七成本港企業有意於未來三年內進行跨境業務拓展，勢必帶動與國際供應商和客戶的互動，進一步創造更多跨境交易需求。跨境交易市場廣闊，而一般銀行未必能完全覆蓋，這就是金融服務公司的機遇所在。 龐大的機遇下，今年具前瞻性的銀行和金融科技公司，應能洞察跨境交易龐大的發展潛力，更積極探討協作機會。作為跨境支付尖端公司，Wise在全球與超過70間銀行、金融機構和企業合作，今年亦會開拓更多夥伴。在香港，Wise已與ZA Bank（眾安銀行）合作，共同為ZA Bank客戶帶來快捷、便宜和透明的跨境支付新體驗。 2）費用、到賬期更透明 用戶在逐漸熟悉跨境支付後，對匯率差價、隱藏費用等變相加價技倆反感日增。SWIFT的調查顯示，跨境交易的透明度是用戶的首要考量之一。七成消費者及中小企受訪者表示，若發現被收取隱藏費用，他們便不會再使用該跨境支付機構。他們更欣賞金融機構誠實披露跨境支付所需費用，且更願意重用可信賴的機構。 跨境付款另一市場痛點，在於不知道款項何時能到賬，以及收款方實際獲得的外幣金額。對需要跨境支付供應商的商戶來說，準時快速到賬非常重要。不清晰和難以預測的到賬期會為商戶帶來眾多業務、財務和信譽風險。相反，準時付款更有可能獲得供應商提供優惠價格、優質原材料等好處，收款方亦可減少追查款項等行政工作。 讓用戶了解交易詳情，是提供良好用戶體驗的的關鍵，也是維持客戶忠誠和品碑口碑的秘訣。踏入2024年，更多跨境支付機構將進一步向客戶披露交易詳情，包括費用和收款人實得金額等資訊，讓用戶安心款項能如期、如數到賬。 3）體驗更順暢簡便  貼近本地交易 隨著FPS和各種支付工具普及，香港用戶的本地付款甚為順暢、簡便且近乎免費，而他們逐漸以同樣標準要求跨境付款。不少用戶期待在與本地交易相同的平台且相似界面下，完成跨境交易的付款、追蹤和紀錄，並認為速度、費用和透明度應與本地交易相差無幾。 客戶對於跨境交易體驗與本地交易的期望相同，這無疑為為銀行帶來營運和技術上的挑戰，但這也是銀行突圍而出的機會。若銀行懂得借助其科技力量，例如與金融科技公司合作，提供如同本地交易一樣的跨境支付體驗並非遙不可及。 2022年末起，ZA Bank借助Wise Platform的科技，為香港用戶提供便宜、快捷和透明的海外匯款服務。一年過去，他們已客戶節省超過數百萬港元的費用，而當中九成以上的海外匯款更可於一日內到賬。 踏入2024年，我們可以期待更多銀行意識到用戶要求跨境支付與本地支付同樣便利流暢，從而進一步簡化跨境支付的流程，提供更佳的用戶體驗。銀行可以自行改善現有系統或建設新系統，但與金融科技公司合作更具效益。這考驗銀行能否理解跨境支付市場的發展趨勢，以及進一步開放合作的智慧。 跨境付款應如發電郵般簡捷 Wise一直認為，跨境支付應如發送電郵般簡單快捷。這意味著即時、便捷、低成本及操作簡單的跨境支付體驗。從用戶角度出發，處理跨境支付最方便的渠道，就是他們日常管理財務的平台，而這通常是銀行賬戶。 展望2024，跨境支付業界可著手改進的領域甚多，其中之一就是讓更多銀行賬戶以外的平台能夠管理跨境支付。舉例而言，商戶可透過會計軟件繳付國際賬單，一般消費者亦可通過不同的即時通訊軟件轉賬予海外親友。未來，Wise將繼續促進金融科技公司與銀行和企業的合作，讓即時跨境轉賬成為行業標準，使其速度快、成本低且簡單如同本地交易。 【關於作者】陳佩芬 （Angel Chan） 在Wise負責拓展香港及亞太區的業務。在加入Wise之前，她在多家國際銀行及金融監管機構推動科技創新和數碼轉型工作多年。 轉載自: https://wealth.hket.com/article/3683081/%E3%80%90%E4%BB%98%E6%AC%BE%E6%99%BA%E6%85%A7%E3%80%912024%E8%B7%A8%E5%A2%83%E6%94%AF%E4%BB%98%E4%B8%89%E5%A4%A7%E8%B6%A8%E5%8B%A2%E3%80%80%E8%BD%89%E8%B3%AC%E6%87%89%E5%A6%82%E7%99%BC%E9%9B%BB%E9%83%B5%E8%88%AC%E7%B0%A1%E6%8D%B7?mtc=b0004 (10/05/2024)

內地公布《非銀行支付機構監督管理條例》將於明年5月1日起實施，為非銀行支付機構監管的首部行政法規，共6章60條，當中要求設立非銀行支付機構，應當經人行批准，取得支付業務許可。司法部、人行負責人表示，目前非銀行支付機構年交易量逾1萬億筆、金額近400萬億元，分別佔全國電子支付業務總量約八成和一成；而是次條例的目的是推動非銀行支付行業良性競爭和規範健康發展、防範支付風險及更好保護用戶合法權益。 騰訊：有利行業高質量發展 是次出台的政策將影響支付寶、微信支付等行業生態，內媒報道，支付寶副總經理封俏表示，在規範作用下，支付行業將迎來進一步規範有序發展，有利實體產業長遠發展。騰訊（700）旗下財付通總經理鄭浩劍表示，條例出台標誌着支付行業有了根本性法規，有利於強化行業監管，為支付服務的高質量發展指明了道路。 博威環球資產管理金融首席分析師聶振邦認為，在新規下，螞蟻集團或會受益，因支付行業入場門檻較以往高，可減低競爭。而該公司來港上市計劃觸礁後，一直與監管部門緊密溝通，故應較為清楚及容易適應相關監管條例，相信對其業務影響不大；他又認為，現時中港股市不理想，螞蟻在沒有集資壓力下，亦不急於上市，惟相信傾向在內地或香港掛牌。 單用途預付卡不屬支付業務 該條例提及，非銀行支付機構的名稱中應當標明「支付」，而未經依法批准，任何單位和個人不得從事或變相從事支付業務，不得在單位名稱和經營範圍中使用「支付」，法律、行政法規和國家另有規定的除外；非銀行支付業務根據能否接收付款人預付資金，分為儲值賬戶運營和支付交易處理，惟單用途預付卡業務不屬於是次條例規定的支付業務；另非銀行支付機構的同一股東不得直接或間接持有兩個及以上同一業務類型的非銀行支付機構10%以上股權或表決權。 轉載自: https://std.stheadline.com/realtime/article/1970324/%E5%8D%B3%E6%99%82-%E8%B2%A1%E7%B6%93-%E5%85%A7%E5%9C%B0%E6%98%8E%E5%B9%B45%E6%9C%88%E6%8E%A8-%E9%9D%9E%E9%8A%80%E8%A1%8C%E6%94%AF%E4%BB%98%E6%A9%9F%E6%A7%8B%E6%A2%9D%E4%BE%8B-%E9%96%8B%E6%A5%AD%E9%9C%80%E4%BA%BA%E8%A1%8C%E6%89%B9%E5%87%86-%E8%9E%9E%E8%9F%BB%E9%9B%86%E5%9C%98%E6%88%96%E5%8F%97%E6%83%A0 (02/05/2024)

上月廣東省政府發布的《「數字灣區」建設三年行動方案》，旨在推動粵港澳政務服務一體化，為大灣區的數字化轉型注入新動力。香港及澳門回歸已經超過25年，在三地的交通、生活及經商融合方面，目前因為三地的各種身分跨境認證、電子簽名的標準及適用法規的不協調而難以實現，因而造成各種的不便，甚至影響了數字經濟發展的進程。 身分認證互通是大灣區融合基礎 廣東省政府提出的方案的具體目標圍繞「用戶通、系統通、數據通、證照通、業務通」的目標，加快推進大灣區政務服務事項目錄和標準的銜接。透過用戶授權原則，著力打破粵港澳三地政務服務鏈條和數據共享的障礙，推動三地居民統一身分認證和電子簽名的互認，實現企業和居民高頻事項的「跨境通辦」。同時，協調相關國家部門推動港澳居民往來內地通行證等高頻事項的全流程電子化辦理。該方案還提供了建設「數字灣區」的三年實施步驟。首先，在2023年，將啟動「數字灣區」建設，粵港澳三地將建立聯合工作機制，重點突破智慧城市共建、政務服務「跨境通辦」、泛公共服務與資訊聚合、數字化招商引資、數字化人才培養和數字化均衡發展等領域。其次，在2024年，粵港澳三地將通過數字化合作，在要素資源流通、數字產業集聚發展、新型基礎設施連通和社會數字化治理等方面，形成政府引導、企業主導和社會參與的多元共建模式。數字化將成為推動大灣區建設的重要推動力。 實施方案是考驗「香港速度」試卷 最後，在2025年，預計基本完成「數字灣區」建設任務，實現大灣區數字化規制規則的有效對接，確保新型基礎設施建設高效聯通，同時保持計算能力和儲存能力的均衡發展。這將使「數字灣區」建設成為大灣區新的經濟增長點，推動經濟社會高質量發展的新動能。然而香港政府過去多年在推動電子身分認證卻遇到多種難題，當中包括隱私和安全問題、技術基礎建設、法律和法規框架、公眾信任和接受度，以及跨界合作和互操作性。需知道香港並不像其他城市一樣有專門負責數字身分認證及管理數據的專責部門。即使是我們日常在各種生活及商業使用的身分證的發行及資料管理，也因為歷史遺留下來的原因落在只負責管理人員出入境的入境處的手裏。敢問一句，在高度重視法律法規的香港管治框架下，我們賦予入境處的工作範圍及權力有多少是跟廣東省政府的數字灣區大計，以及香港發展成為全球數字資產交易中心有關？ 「智方便」發揮真正功能好機會 按廣東省政府的計劃，香港市民將會利用「智方便」作為進入整個大平台的「鑰匙」。愚公認為，要讓香港市民及企業一方面享受大灣區一體化的方便，另外一方面仍然能符合香港的個人資料保護法及國際信任的議題上，以及在沒有需要花時間更改現行法律的基礎上，我們可以利用「智方便」作為儲存內地發行給香港市民的電子身分認證的載體。香港市民他日要在內地辦證、開立銀行戶口，甚至向執法人員出示駕駛執照等場景下，只要利用「智方便」進入相關平台就等同出示了內地簽發的各種證件。如果成事，這個做法一方面讓香港市民以簡單、直接、快捷的方式體驗大灣區數字生活之餘，也讓香港政府目前管理權散落在不同政府部門的多個獨立系統的整合起了示範作用，加快了香港智慧政府的發展步伐，也可擺脫一直拖後腿的包袱，賦能數字金融發展。 提供藍本供港府各部門參考 如果香港能夠在「數字灣區」計劃中與內地政府系統高度融合，不僅能夠實現廣東省政府原定的計劃，還能夠提供一個藍本供其他政府部門參考，從而逐一解決以下一系列完全漠視互聯網已經服務了人類超過30年後仍然未能解決的棘手問題，包括政府內部嚴重滯後的無紙化辦公計劃(仍大量使用傳真作為通訊工具)；市民需要親自到櫃枱出示身分證辦理多種服務；投標方須簽名並打印標書等沒有考慮應用數字身分認證；市民須親身投票及人手點票；申請及派發政府資助如消費劵需要花費大額行政開支等多種場景。「數字灣區」方案的出台旨在推動粵港澳三地政務服務的互聯互通和數據共享，助力大灣區邁向數字化轉型，將為經濟及社會發展完善了跨區的數字基礎建設，賦能香港在數字經濟時代作為數字資產交易中心的重要角色。。 轉載自: https://finance.mingpao.com/fin/dailyb1592303366123/20231221/1703071878023/%e3%80%8c%e6%95%b8%e5%ad%97%e7%81%a3%e5%8d%80%e3%80%8d%e5%8a%a9%e6%b8%af%e6%95%b8%e5%ad%97%e5%9f%ba%e7%a4%8e%e5%bb%ba%e8%a8%ad%e7%99%bc%e5%b1%95 (18/4/2024)