作者姓名: nero li

近日，薩爾瓦多、尼日利亞在採用新的電子貨幣方面頻頻出現層出不窮的新問題，如今，他們當年驚世的「壯舉」似乎正在淪為教訓。 2021年9月7日，薩爾瓦多正式將比特幣列為法定貨幣，成為全球首例，吸引了全球的目光。一個多月後的10月25日，大西洋另一岸的尼日利亞正式推出央行數字貨幣——電子奈拉(eNaira)，成為全球第二個推出央行數字貨幣的國家，也因其地處落後的非洲而大受矚目。然而，過去一年左右的時間，彼時的高光正在褪去，逐漸變成一場「笑話」。 薩爾瓦多總統布克勒在宣佈《比特幣法》時說：「我們必須打破過去的模式，薩爾瓦多有權向第一世界邁進。」 如今，骨感的現實正在給對比特幣充滿豐滿理想的薩爾瓦多當頭一棒。為推廣比特幣使用，薩爾瓦多政府創立了比特幣電子錢包Chivo，併發給每一位用戶價值30美元的資金。在一個最低日工資為13美元的國家，電子錢包預先存入的價值30美元的比特幣獎金無疑很有吸引力。截至今年1月前，超過400萬薩爾瓦多人下載了名為Chivo的電子錢包。然而根據最近的一項研究，只有20%的人在花完獎金後仍在使用該應用程序。自2022年2月以來，該國絕大多數 Chivo 售貨亭都處於非運營狀態。 薩爾瓦多推廣比特幣的另一個用意在於跨境匯款。薩爾瓦多只有660萬人口，有300萬人散居在國外、大部分居住在美國。海外匯款佔薩爾瓦多國內生產總值（GDP）比重達28%。在設計之初，布克勒要求確保Chivo能執行跨境匯款服務，如此一來，就可以少支付手續費給其他換匯機構。然而，最近公佈的一項數據顯示，薩爾瓦多的Chivo和比特幣幾乎沒有被用作匯款渠道。從2021年9月到2022年6月期間，通過Chivo匯入的匯款金額只有1.089億美元，僅佔薩爾瓦多57.6億美元總匯款額的1.9%。薩爾瓦多前央行總裁阿塞維多對媒體說，紀錄顯示「只有不到2%的匯款經由電子錢包匯入，這意味著這方面的好處不大」。 紐約大學金融學教授戴維·耶馬克在接受《巴倫週刊》採訪時說：「比特幣甚至無法滿足一個小國的需求，這是一個警世故事。」《巴倫週刊》表示，代幣化貨幣的未來更有可能是CBDC或穩定幣。那麼，推出CBDC的尼日利亞又如何呢？ 目前，尼日利亞的政府機構似乎正在為推出CBDC不斷「填坑」，為提升CBDC的使用率不斷推出新措施。近日，尼日利亞中央銀行（CBN）宣佈，計劃將央行數字貨幣eNaira平台的交易費用降低50%，希望借此提升CBDC交易量，促進尼日利亞跨境貿易發展。此外尼日利亞央行計劃與尼日利亞MTN運營商合作，以改善eNaira的使用現狀。 The Continental Approach研究員Joshua Ogwu稱，e-Naira自推出以來，數字錢包下載量僅有84萬，其中只有四分之一處於活躍狀態，這與尼日利亞2.6億多的人口總數規模相差甚遠，而尼日利亞目前約有5500萬個銀行賬戶。在此之前，尼日利亞央行行長Godwin Emefiele表示，尼日利亞的銀行正在阻止該國央行數字貨幣的採用，因為他們擔心低成本的eNaira會導致傳統銀行服務的收入損失。eNaira的推出損害了商業銀行的利益，也是此前業內對推出CBDC的一個擔憂。在尼日利亞，這種擔憂變成了現實。 比特幣、CBDC似乎在一經採用時即遇到「瓶頸」，如何解決這一問題，常年致力於金融科技發展的ACU 集團推出了一項新的計劃，既能保證政府、民眾可以使用電子貨幣這種更安全更先進的支付方式，也能保留現有成熟穩定的金融體系。ACU集團將與全球央行展開合作，根據全球央行需求提供兩套完整解決方案。 針對薩爾瓦多沒有自己開發法定數字貨幣，將比特幣列為法定貨幣的國家，ACU集團將提供發行該國法定電子貨幣的一切技術支持，包括從設計理念到研發上線，到全球推廣等涉及電子貨幣的全部流程。對於這一類國家，ACU集團將參照在馬來西亞的做法幫助該國發行電子貨幣。在馬來西亞，ACU推出與馬來西亞法定貨幣令吉（MYR）掛鈎的電子貨幣ACUM，使用ACUM在全球系統中流通，不但實現電子貨幣ACU、ACUM與令吉之間的匯兌，減少用戶匯兌損失、降低匯兌成本，還將令吉直接納入ACU全球流通系統中，實現令吉的全球流通，保證令吉在全球的流通份額。ACU可與黃金資產、法定貨幣……按當地國際交易需求量配備資產托底，根據各國央行需求進行資產掛鈎。 針對像尼日利亞這一類自行發行CBDC，但在新貨幣使用、推廣方面遭遇難題的國家，ACU集團將實行與泰國相同的方案。在泰國，ACU集團推出電子貨幣支付程序ACU PAY，將該國的法幣接入到應用程序中，輕鬆滿足用戶的日常消費需求。借助ACU在全球的佈局，ACU PAY可應用於全球各地。屆時，只要將該國的CBDC接入到系統中，就能輕鬆實現合作國家的CBDC在全球的流通，而不必遭遇e-Naira在推廣上的窘境。 針對與薩爾瓦多、尼日利亞不同狀況的國家，ACU集團將根據各國央行的需求提供差異化的服務。作為全球領先的區塊鏈公司，ACU 集團已開發出自己的區塊鏈技術，推出電子貨幣ACU，致力於成為在各領域的主要參與者和貢獻者之一。 目前，ACU集團正在將自己的區塊鏈技術應用於金融相關生態系統，包括支付、交換、數字銀行和其它優質的區塊鏈項目的孵化，協助全球各國央行解決在電子貨幣、區塊鏈方面遇到的難題。

無論是加密貨幣，還是央行數字貨幣，非洲在電子貨幣的採用上呈現「爆發式」增長。 據KuCoin的一份報告顯示，非洲加密交易在2022年增長達2670%，交易數量約佔全球交易量的2.8%。非洲人進行的加密貨幣交易中，超過88.5%是跨境轉賬。非洲國家擁有世界上最高的加密貨幣採用率，甚至超過了美國、歐洲和亞洲等地區。根據 Triple A 最新的加密貨幣所有權數據，非洲大陸現有約 5300 萬加密貨幣所有者，約佔全球估計總數 3.2 億人的 16.5%。在非洲的所有加密貨幣持有者中，尼日利亞佔總數的三分之一以上，超2200萬。在全球範圍內，尼日利亞的加密貨幣持有者數量排名第四。彭博社援引價格追蹤機構CoinGecko的一項研究，自4月數字資產開始下降以來，尼日利亞對加密貨幣的興趣比任何其他英語國家都高，位居第一。在聯合國貿易和發展會議(UNCTAD)政策簡報中，肯尼亞、南非的加密貨幣持有人數比例也很高，位列尼日利亞之後。 尼日利亞不僅是全球對加密貨幣最感興趣的英語國家，也是全球唯二正式推出了CBDC的國家。2021年10月25日，尼日利亞正式推出央行數字貨幣——電子奈拉(eNaira)，成為全球第二個推出央行數字貨幣的國家。在IMF一項最新的研究中，全球有近一半的國家在研究CBDC，但僅有兩個國家正式推出，尼日利亞就是其中一個。 非洲在電子貨幣應用的領先得益於對智能手機使用率的增長以及非洲大陸擁有全球最年輕的人口，提升了人們對加密貨幣的興趣和認識。此前，麥肯錫發佈研究報告指出，隨著越來越多的年輕人和銀行存款不足的人口越來越多地使用互聯網金融服務，到2025年，非洲金融科技公司的收入將飆升至303億美元，是2020年的八倍。 KuCoin預測非洲數字資產的採用將繼續呈指數增長。 然而，這一樂觀情況並非屬於全部非洲國家。由於長期貧困落後，非洲依然有很多國家對加密貨幣、CBDC等研究甚少。根據IMF統計顯示，在非洲，仍有超2/3的國家尚未啓動CBDC。在已經研究的13個國家中，尼日利亞已正式推出eNaira；南非、加納兩國的CBDC處於試驗階段；摩洛哥、突尼斯、埃及、烏乾達、肯尼亞、坦桑尼亞、贊比亞、津巴布韋、納米比亞、馬達加斯加的CBDC處於研究階段。 由於非洲國家孕育了濃厚的金融科技土壤，全球的金融科技公司紛紛湧入這一片電子貨幣的「綠洲」，提升非洲國家的金融科技水平。在成功開拓東南亞市場之後，2022年ACU集團開始佈局非洲市場，為非洲國家央行、非洲百姓帶去金融科技的福利。年初，針對非洲等落後貧困地區，ACU集團正式推出跨越國界扶助計劃，倡導以科技改變生活，從使用嶄新的電子貨幣開始。年中，ACU集團任命中非洲、中東國家大使，協助推動ACU 集團的跨越國界扶助計劃。在這一計劃的推動下，安哥拉、贊比亞、馬達加斯加等國也紛紛加入到ACU 集團的跨越國界扶助計劃中。進入下半年後，ACU集團正式走進非洲，根據非洲國家在電子貨幣方面發展的不同程度提供差異化服務。 目前，ACU集團將為已開發或研究CBDC的國家提供電子貨幣推廣方向的幫助。借助 ACU PAY 全球電子貨幣支付程序，ACU集團將該國發行的CBDC直接接入到系統中，實現該國CBDC的全球流轉，擴大電子貨幣在跨境支付方面的優勢，解決尼日利亞上線CBDC遇到的難題。對於尚未開始研究CBDC的國家，ACU集團將與該國央行達成合作，根據該國央行需求提供電子貨幣方面的一整套技術支持。ACU集團可以幫助該國央行發行CBDC，也可以生成與該國法定貨幣掛鈎的新的電子貨幣進行流通，根據該國央行所需提供技術支持。 ACU集團於2019年成功推出電子貨幣ACU等項目，在三年的穩定運營中，ACU集團已在中國香港、泰國、馬來西亞等國家（地區）獲得成功。未來，ACU集團將為非洲國家提供更優質、更專業的金融科技服務，全面提升該地區的金融科技水平。

國際貨幣基金組織（IMF）最新發佈的一份央行數字貨幣報告顯示，截至今年7月，全球有約97個國家的央行數字貨幣（CBDC）處於研究或開發階段，但僅有尼日利亞、巴哈馬兩個國家正式推出。 從IMF統計數據來看，全球已有近半數國家研究CBDC。中國銀行原行長、中國互聯網金融協會區塊鏈研究工作組組長李禮輝也曾在直播中透露業內多數專家學者認為央行推出法定數字貨幣有多方面優勢。一是可以節省現金流通的成本，特別是偏遠又遼闊的地區，以及在跨境零售支付的場景中，法定數字貨幣能夠有效降低現金流通的成本。同時，因為數字貨幣更難造假，它可以幫助阻止假幣。二是可以強化支付系統的公共屬性，推進普惠金融環境。法定數字貨幣能夠為公眾提供安全性高、流動性好的支付工具，而且不需要商業銀行的帳戶，甚至不需要商業銀行來做中介。三是可以為數字資產交易提供端對端的、可靠的支付工具。在未來的數字資產的市場中，應用智能合約技術，就能夠按照約定的商業條款和適應的法律自動執行價值的轉移。四是可以加強貨幣政策的傳導機制。特別是在經濟長期衰退的階段，法定數字貨幣可以非常便捷地實行特殊的利率政策。 雖然法定數字貨幣可以解決很多問題，但截至目前，僅有兩個國家正式推出，也有背後的原因——央行推出法定數字貨幣存在潛在的風險。在同一場直播中李禮輝表示，法定數字貨幣可能存在三方面的問題。一是可能會削弱商業銀行初始的信貸能力和盈利能力。公眾的存款可能從商業銀行流向中央銀行，逼使商業銀行提高利率獲得資金留住客戶。二是更容易觸發系統性的金融風險，當金融市場出現波動時，信用等級比較低的商業銀行可能會出現難以控制的法定貨幣的存款擠兌，而且容易引起連鎖效應。三是中央銀行擁有貨幣市場調控，更加直接的潛力，但是，同時也可能承擔更加直接的責任，央行的資產負債表將會大幅度地擴張，但在發生經濟危機的時候，中央銀行就必須向商業銀行提供更多的流動性支持。除此之外，不僅是中國，甚至其它國家都要面臨法定數字貨幣超大市場零售級別的高併發需求。而目前來看，法定數字貨幣背後的支撐技術無法滿足高併發需求。 法定數字貨幣需要共識機制、分布式賬本、加密算法，對等網絡等多項技術支持。而目前，能熟練應用相關技術的便是已經研發電子貨幣的區塊鏈公司。作為全球領先的區塊鏈公司，ACU 集團已開發出自己的區塊鏈技術，推出電子貨幣ACU，致力於成為在各領域的主要參與者和貢獻者之一。目前，ACU集團正在將自己的區塊鏈技術應用於金融相關生態系統，包括支付、交換、數字銀行和其它優質的區塊鏈項目的孵化。為協助解決全球各國央行在電子貨幣、區塊鏈方面遇到的難題，ACU特別推出新的系統，可將電子貨幣ACU與當地法定貨幣直接轉換為新的電子貨幣，完成全球流通。在馬來西亞，ACU推出與馬來西亞法定貨幣令吉（MYR）掛鈎的電子貨幣ACUM，使用ACUM在全球系統中流通，不但實現電子貨幣ACU、ACUM與令吉之間的匯兌，減少用戶匯兌損失、降低匯兌成本，還將令吉直接納入ACU全球流通系統中，實現令吉的全球流通，保證令吉在全球的流通份額。ACU可與黃金資產、法定貨幣……按當地國際交易需求量配備資產托底，根據各國央行需求進行資產掛鈎。借助ACU穩定的全球網絡系統，多年的區塊鏈經驗，各國央行可輕鬆實現技術升級，實現法定貨幣與電子貨幣的自由轉換，在ACU網絡中完成全球金融交易。 據IMF報告顯示，目前，仍有2/3的非洲國家尚未研究CBDC，鑒於非洲國家金融基礎薄弱，ACU集團借助跨越國界扶助計劃，正在幫助非洲國家研發CBDC，迅速提升該地區的金融科技水平。