月份: 2022 年 8 月

近期，歐洲中央銀行（ECB，簡稱歐洲央行）發佈的一份研究報告《探索央行數字貨幣的匿名性》（Exploring anonymity in central bank digital currencies）表明， 歐洲央行正在研究能夠保護使用者隱私的中央銀行數字貨幣（Central Bank Digital Currency，CBDC）付款系統。 歐洲央行作為世界上最重要的央行之一，主要負責的是歐盟歐元區的金融及貨幣政策。 在這份歐洲央行的研究報告中，主要涉及的是歐洲中央銀行系統（ESCB）為CBDC中的匿名性建立的概念證明（PoC）。 該概念證明表明，有可能構建一個簡化的央行數字貨幣付款系統，這個系統將可以允許一定程度的使用者隱私，同時仍確保對大額交易進行強制性反洗錢反恐融資(AML/CFT)的檢查。 但是這一概念的實現，依舊存在一系列需要改進的問題。 並且報告的摘要和介紹部分也提到，該報告是歐洲中央銀行系統對於CBDC的技術研究的一部分，其目的主要在於促進對該主題的更廣泛討論，而並非針對實際實施，也不涉及歐洲央行在推進發行歐元區CBDC的任何決定。 而關於是否發佈CBDC，仍然是一個政策問題。 歐洲央行表示，將繼續分析CBDC，以探索新技術能夠為歐洲公民帶來的好處，並準備在未來有需要的時候採取行動。 在歐洲國家中，瑞士和瑞典分別在近期公佈發佈了與央行數字貨幣相關的計畫。 瑞士「數字貨法郎」計畫再度受阻 瑞士是世界著名的金融中心之一，其發達的金融業一直以來為國際社會所認可。 並且瑞士銀行業數百年來享譽全球的「可信賴度」驅使財富源源不斷地流入，例如瑞士聯合銀行（UBS）瑞銀集團，它作為世界第二大的私人財富資產管理者，在一定程度上代表了瑞士在國際金融市場和私人財富管理領域的領先地位。 而更重要的是，近年來，瑞士一直被公認為是對「金融創新持開放態度」 的加密貨幣友好型國家之一。 此前，Facebook發起的穩定幣治理非營利性組織Libra協會的總部就被設在了瑞士的日內瓦。 瑞士位於低稅區楚格市的加密谷（Crypto Valley）也因對加密貨幣行業持友好環境而聞名。 但是儘管如此，在瑞士推行央行數字貨幣——「數字貨法郎」的計畫再一次受到阻力。 早前據媒體報導，瑞士證券交易所主席Romeo Lacher曾強烈建議在該國發行數字版的瑞士法郎，以此來提振當地經濟，加速無現金化進程。 當時，瑞士央行就提出「數字法郎」沒有必要，理由是「瑞士的現金支付和無現金交易目前沒有發生任何潛在的問題是值得用數字貨幣去解決的」。 瑞士央行董事Thomas Moser也曾對外表示，加密貨幣和區塊鏈技術太過原始，瑞士央行不考慮發行數字法郎。 隨著快速發展的技術以及不斷變化的支付需求，加之其他國家在央行數字貨幣方面的相關經驗增加，也在一定程度上促使各國央行重新評估央行數字貨幣的機會和風險。 根據瑞士聯邦委員會（the Federal Council）官方網站發佈的電子報件顯示，在2019年12月13日的會議上，聯邦委員會根據國民議會的要求，批准了一份有關央行數字貨幣的報告，對引入「數字法郎」 （e-franc）的機遇和風險進行了審查。 其中，根據公眾和專家都對引入央行數字貨幣所提出的各種不同的理由和期望來看，支援者希望，它將為廣大公眾帶來更好的支付和金融服務管道，並滿足公眾對於沒有違約風險的數字貨幣的需求。 一些經濟學家預計，央行數字貨幣將使支付更加有效、使貨幣政策更為高效以及使整個金融體系更加穩定。 它的支援者還認為，央行數字貨幣可以説明減少稅收違法行為以及洗錢活動。 而針對瑞士聯邦委員會對該報告進行的分析結果表明，央行數字貨幣不能滿足這些期望，或者只能部分滿足這些期望。 報告指出，央行數字貨幣的影響可能取決於對央行數字貨幣的設計機制，並且與此前的觀點一樣，對於央行數字貨幣所涉及的大多數領域來說，目前都存在更好的解決方案。 因此，聯邦委員會認為，通用的央行數字貨幣目前看來仍然不會給瑞士帶來額外的好處，瑞士國家銀行（SNB，即瑞士央行）對此持有相同的觀點。 除此之外，這些政府機構還認為，央行數字貨幣還可能會為貨幣政策和金融穩定方面帶來的新風險，這將構成未來的一項重大挑戰。 但值得注意的是，該報告提出了一個新的觀點：按照目前的情況，進一步發展僅限於金融市場參與者的央行數字貨幣似乎是一個更有前景的戰略。 因為這種有限開放的數字貨幣至少在現階段不會像那種通用的央行數字貨幣那樣，對金融市場造成深遠而根本性的影響。 瑞典央行將啟動數字貨幣試點 與瑞士相比，瑞典在金融市場上的地位稍顯遜色。 但是工業發達的瑞典卻是除了中國之外，明確提出計畫在中短期內發行央行數字貨幣的少數幾個國家之一，也是正在考慮發行央行數字貨幣的唯一歐盟國家。 據人民網此前消息，國際清算銀行公佈的一項調查顯示，全球大多數央行都在研究發行數字貨幣，瑞典、烏拉圭等少數國家的央行已進入試點階段。 瑞典中央銀行（Sveriges Riksbank）官網公開資訊顯示，瑞典央行的任務是保證支付系統的安全和有效，但是瑞典是目前世界上現金實際使用率最低的國家之一，並且現在使用率還在下降， 如果未來大多數家庭和公司不再使用現金作為支付手段，央行「保證支付系統的安全和有效」的任務可能會變得更加困難。 而與此同時，關於數字貨幣和支付方式的技術正在迅速發展。 …

歐州國家在法定數字貨幣上的先鋒探索 閱讀全文 »

注：Gavin Wood是乙太坊、Polkadot以及Parity技術公司的聯合創始人，同時他也是Web3基金會的創始人，其認為新的「FAANG」五巨頭將不再是Facebook這樣的公司，甚至不是Libra這樣的財團， 而是分散式演算法協定，它們會在分散使用者群中自主和透明的進程中做出決策以及行使權力。 更少的信任，更多的真相」（Less trust, more truth）是Web 3的格言，這是我在聯合創建乙太坊專案之後不久提出的概念，它指的是一個新的對等式、去中心化的互聯網。 Web 3.0可被描述為是對一個政治問題的技術反應：它試圖糾正社會在「信任」與「真相」之間的平衡。 儘管「信任」通常被視為是積極的，但在這種情況下，它只是一種必要的evil，它迫使我們將自己的事務交給協力廠商處理。 過度依賴信任，會使我們容易受到傷害，但信任太少，我們就會不必要地將自己與機會隔絕。 技術使我們能夠更好地瞭解世界，從而將指標移向「真相」（當資訊可通過密碼驗證時，就無需協力廠商進行仲裁）。 然而，所涉及的網路效應（更多的人使用這項服務，會導致它對其他人更有吸引力）是一股強大的整合力量，這傾向于將力量集中在單一的平臺、貨幣或產品上。 因此，濫用信任變得更容易接近，也更加有力。 20年前，微軟的網路效應如此之強，以至於很少有人能打破它的生態系統，它濫用了這種霸權所帶來的信任。 谷歌是一家宣稱「不要作惡」（Don’t be evil）的新貴公司，其隱晦地提到了它即將犯下的錯誤。 Linux以及更廣泛的開源軟體運動則帶來了透明度和自由，從那以後，其已取代了微軟曾經佔據主導地位的大部分平臺。 車輪在轉動著，谷歌早期的格言已經被Web 3.0的「無法作惡」（Can’t be evil）擊退了，如今後者在海灣地區的看板上大放異彩。 有一件事似乎很清楚：正如對濫用軟體行為的解藥是開源（即無需征得許可就可以檢查、修改以及修復所使用的軟體），Facebook等平臺的解藥將呼應這種自由。 新的FAANG（美國五大巨頭公司縮寫）將不再是Facebook這樣的公司，甚至不是Libra這樣的財團，而是分散式演算法協定，它們會在分散使用者群中自主和透明的進程中做出決策以及行使權力。 在這種情況下，Libra看起來是朝著正確的方向邁出的一步，但在即將到來的大潮中，Libra顯示出了一種嚴重誤斷。 Libra是作為區塊鏈與對等式網路的技術驗證，然而，除非它能讓使用者以一種完全無需許可的方式使用、創新以及整合（目前它尚未實現），否則它將被載入歷史的註腳。 你的身份必須與你使用這個系統的能力無關，這不像Facebook或你當地銀行這類守門人所要求的那樣。 如果一個協定是無需許可的，那麼沒有人（即便是馬克·紮克伯格）可以歧視你或者歧視你的使用。 只要Libra保持許可模型，其背後的大公司將對數字資產網路上的交易對象和交易內容保持強有力的控制。 他們可以決定停止你給朋友送錢，僅僅是因為他們覺得你的交易記錄存在問題，或者是你的動機是令其反感的。 這與無需許可、抗審查的Web3.0協定是無法相比的，它並不比我們現在的中央銀行服務要好多少。 而為開放而構建的平臺，將優於Libra及其封閉式管理和控制的同類平臺，僅僅是因為它們的發展速度更快，改變也更徹底。 一個旨在給使用者、開發者和企業家帶來freedom的平臺，將吸引下一代顛覆性能源，而這是旨在保護霸權利益的平臺無法實現的。 一旦Web 3.0平臺站穩了腳跟，那麼大量的無需信任的穩定幣將使這些遺留的、受信任約束的解決方案過時。 我們不能確定Libra會不會信守「更少的信任，更多的真相」的口頭禪，但考慮到Facebook的歷史及其業務，我不認為它是世界所需要的變革。

2019年12月16日，世界數字貨幣論壇啟動全球發布會暨亞元ACU發布會在中國香港舉行。會議以「顛覆、創新、變革、機遇」為主題，秉承「碰撞智慧，對話未來」的理念，彙集了來自世界各國300名傳統政商界的領袖級人物和區塊鏈行業的頂尖人才。與會代表們就以數字貨幣和區塊鏈為主對全球政治、經濟、金融、文化等領域的現狀以及發展方向探討交流，並相互交換意見。 世界數字貨幣論壇，立足全球，聚焦數字貨幣領域，是一個中立、非盈利、非官方的國際組織。秉承公平、公正、誠信、獨立、互利原則，旨在為世界各經濟體提供一個良好高效的對話交流平台。此次會議將最大程度上聯合全球各經濟體一同在以區塊鏈技術為基礎的數字貨幣領域內展開更深入、更廣泛的交流與合作。 幾內亞共和國國家經濟顧問、幾內亞比索共和國外交部亞洲區顧問、甘比亞共和國國際經濟顧問、布干維爾自治區主席特使團駐華特使鐘鳴先生髮表演講。鐘鳴先生表示，此次能夠代表新生的布干維爾出席論壇，自己深表榮幸。世界數字貨幣論壇作為頂尖的國際組織，給了布干維爾參與國際金融合作的舞台。                            （布干維爾自治區主席特使團駐華特使鐘鳴先生髮表主題演講） 鐘鳴先生提到，區塊鏈是下一代數字經濟的核心組成部分，區塊鏈與生俱來的透明、不可篡改的特性，為利益的公平分配創造了可能。目前，金融業正在經歷歷史性巨變，金融與科技深度融合，各類金融機構和企業將迎來數字化轉型契機。基於區塊鏈的數字貨幣，將成為解決全球「貨幣戰爭」最佳的突破點。區塊鏈+數字貨幣的結合，將是高效、安全、低成本的最佳解決方案。 鐘鳴先生回顧到，2019年12月11日，布干維爾（Bougainville）公投出爐，98%選民支持脫離巴布亞幾內亞獨立，這意味著布干維爾將是世界上最年輕的國家。這是一個具有歷史意義、值得紀念的偉大時刻。新國家，新機遇，布干維爾的獨立，意味著它將作為一個獨立的國家在世界舞台上行使自己的主權，同時也將一同參與到世界經濟全球化的浪潮中來。

「穩定幣」被認為是區塊鏈貨幣中波動較小的版本。 拉加德傳達的主要資訊是，歐盟央行將繼續實施「高度寬鬆」的貨幣政策，以提振通脹。 她還談到了歐洲央行對數字貨幣的政策觀點。 欧洲央行(ECB)行长克里斯蒂娜•拉加德(Christine Lagarde) 歐洲央行行長表示，鑒於我們所看到的發展，不是在比特幣領域，而是在穩定幣專案中，歐洲央行需要走在前列，因為顯然，我們有需求。 Adamant Capital的創始合夥人Tuur Demeester表示，拉加德的言論暗示，歐洲央行將在某種程度上打入穩定幣市場。 拉加德提到了由七國集團（G-7）工作組製作的關於穩定幣的白皮書，該工作組由支付與市場基礎設施委員會（CPMI）負責人BenoîtCœuré主持。 本文研究了全球穩定幣的風險，挑戰和收益。 在電子報中，Cœuré談到了由金融機構和大型科技公司支援的穩定幣計畫的興起所帶來的政策和監管問題。 他說：作為一種新技術，穩定幣在很大程度上未經測試，特別是在運行全球支付系統所需的規模上。 它們引起與公共政策優先事項相關的許多嚴重風險。 監管批准的門檻很高。 該工作組在報告中還指出了穩定幣等波動性較小的數字貨幣的潛在好處，但同時呼籲對風險進行更好的瞭解。 同時國際清算銀行在介紹這份檔時說: 穩定幣具備早期加密貨幣的許多特徵，但通過將其價值與資產池的價值掛鉤，試圖穩定「幣」的價格，有可能為發展更有效的全球支付做出貢獻…… 工作組的報告發現，無論規模大小，穩定基金的影響範圍從跨司法管轄區的反洗錢努力，到業務彈性(包括網路安全)、消費者/投資者和資料保護，以及稅務合規。 全球穩定幣可能會放大這些挑戰，還可能對競爭政策、金融穩定、貨幣政策乃至國際貨幣體系構成挑戰。 拉加德表示，歐洲央行還成立了一個特別工作組，「以便在確立和實現發展自己的數字貨幣的明確目標方面取得重大進展」。 她還指出，央行已經做了很多實驗，「到處試點」，工作組將為自己的數字貨幣制定更明確的專案目標。 她補充道：「我們在努力降低成本嗎?我們是想去掉中間商嗎?我們是否要不惜一切代價——不花一分錢——實現普惠金融?有一系列的目標可以追求，所以我認為我們將從那開始。 除了討論「這種央行數字貨幣，其他可值得談論和探索的還有很多。 」歐洲體系已經有了數字支付系統。 因此，在現有的那些數字系統上，其中一些需要系統中的某些成員更好地採用，我將繼續推動，因為我們確實有一些值得發展和鼓勵的東西。 我在這裡談論的是TIPS和PEPS以及我不應該使用的所有首字母縮寫詞，但我不知道它們代表什麼。 我所知道的是，它們以數字形式提供清算和結算操作，有時是一次操作。

數字貨幣這趟高速列車，從發車伊始，就給金融和科技行業帶來了無窮的想像空間。 只是，這趟列車最終會將我們帶向何方？ 《國際金融報》記者梳理公開資訊發現，目前全球央行對於「要不要發行數字貨幣」這件事，各有各的態度和立場。 以中國、新加坡和法國等為代表的央行都有推出數字貨幣的計畫，瑞典、挪威、以色列和俄羅斯等國對於數字貨幣仍處於研究中，日本和韓國則對數字貨幣顯得「不是很感興趣」。 如今，關於央行數字貨幣的任何風吹草動都牽動著各方神經。 中國央行副行長范一飛近日透露，央行法定數字貨幣已基本完成頂層設計、標準制定、功能研發、聯調測試等工作，下一步將合理選擇試點驗證地區、場景和服務範圍，不斷優化和豐富功能，穩妥推進數字化形態法定貨幣出臺應用。 一時間，關於「中國央行數字貨幣箭在弦上」的呼聲四起。 但在各方興奮的同時，也有一些不得不直面的問題：關於貨幣和支付政策、金融穩定性、監管和運營等方面現階段都還不清晰，以及面對網路攻擊的脆弱性也並未得到測試。 1、國際戰場 縱觀全球，多國央行都摩拳擦掌，躍躍欲試。 在北京大學國家發展研究院副院長、北京大學數字金融研究中心主任黃益平看來，「過去幾百年的歷史告訴我們，國家與國家之間競爭，從根本上來說，其決定因素並非軍事力量，而是金融能力。 未來國家與國家之間的競爭仍然會反映到金融領域，特別是金融科技領域，而數字貨幣也許就是這場新競爭的終極戰場。 」 目前，全球央行對於「要不要發行數字貨幣」這件事情各有各的態度和立場：以中國、新加坡和法國等國家為代表的央行都有推出數字貨幣的計畫，瑞典、挪威、以色列和俄羅斯等國對於數字貨幣仍處於研究中，日本和韓國則對數字貨幣顯得「 不那麼感冒」。 事實上，在這個數字貨幣的終極戰場上，不同國家也有著不同的訴求和目的。 北京大學光華區塊鏈實驗室研究助理、中國人民大學金融科技研究所研究助理錢家彥對《國際金融報》記者分析，就實際情況來看，各國央行研究探索數字貨幣的直接動機存在一定差異，可以分為四類情況： 第一類國家想要發行數字貨幣是為了抵制美國經濟制裁，維護國內經濟平穩。 這類國家以委內瑞拉為代表，委內瑞拉深陷經濟危機，傳統貨幣體系面臨崩潰，通貨膨脹嚴重，無法通過傳統金融手段從外界獲得援助。 為了打破封鎖，這類國家寄希望于諸如數字貨幣此類無國界的價值儲備工具，將其視為最後一根「救命稻草」。 第二類是以馬紹爾群島等為代表的國家，這些國家希望借此機會減少對美元的依賴，從而可能意味著這些國家擁有更多的經濟主權。 第三類以中國、俄羅斯、新加坡、以色列、迪拜、愛沙尼亞等為代表，追求金融科技發展，改善現有體系。 比如，新加坡希望通過數字貨幣來促進跨境支付；以色列則是為了針對國內的黑市及漏稅現象。 這類國家經濟基本上都比較穩定，但為了追求金融科技的發展，把握未來經濟發展的主動權和補充或改善現有貨幣體系而加入宣告法定數字貨幣的研究探索中。 第四，以挪威、瑞典等為代表的國家其貨幣體系現階段由於某些外在因素而遭受到威脅或衝擊，所以希望通過法定數字貨幣來穩定國內現有貨幣體系，將其作為法幣的補充，確保央行對國內貨幣的控制權。 針對前兩種情況，錢家彥認為，目前數字貨幣並不能從根本解決由於國家經濟結構或者經濟地位所造成的問題，發行數字貨幣更多起到了維穩和促發展的作用。 黃益平指出，中國央行從2014年正式開始研究數字貨幣，在各國央行中算是跑在比較前面的，現在也在緊鑼密鼓準備推出，但其他幾家央行也很積極，最終究竟誰第一、誰第二，可能也沒有那麼重要，關鍵還在於誰的數字貨幣的功能更加完整。 2、有何魔力 2019年對數字貨幣來說是不平凡且意義重大的一年。 而在這一段發展歷程中，不得不提到Facebook欲發行的Libra。 Facebook創始人紮克伯格在美國國會針對Libra的聽證會上，強調了在數字貨幣賽道上「不創新」的風險，積極向國會「推銷」。 紮克伯格稱，當美國就Libra的問題展開辯論時，世界其他國家並沒有等待。 「Libra將主要由美元支援，我相信它將擴展美國的金融領導地位，以及我們的民主價值觀和全球監管。 如果美國不創新，我們的金融領導地位就得不到保證」。 這一事件對各國有諸多觸動，不少國家央行在此之後加快了發行數字貨幣的進程。 那麼，數字貨幣究竟擁有怎樣的「魔力」？ 從個人使用者角度來看，數字資產研究院英國辦公室負責人、倫敦區塊鏈實驗室顧問、中歐區塊鏈協會管理委員會成員陳鈺什對《國際金融報》記者分析，隨著使用者安全意識和資料保護意識的提升，普通使用者自身存在一定的匿名支付和匿名交易的需求，但現在的支付工具，無論是移動支付還是銀行卡支付都無法擺脫銀行帳戶體系，滿足不了匿名的需求，也就不能完全取代紙鈔支付。 但如果僅僅是從個人使用者的角度，或許並不足以引起各國央行的巨大投入。 從央行的角度，又會對其有何裨益？ 陳鈺什指出，對於機構來說，數字貨幣為境內發行、流通、利率管理、貨幣回籠和銀行間結算都提供了方便。 對此，錢家彥稱，未來的數字貨幣要盡最大努力保護私人隱私和匿名支付需求，但是社會安全秩序同樣重要，在遇到違法犯罪問題時要保留必要的核查手段，能夠追蹤異常資金流向，保存證據。 錢家彥以我國央行設計的DCEP為例談到，未來數字貨幣還會為人民幣國際化、「一帶一路」投融資、跨境支付提供很好的基礎設施。 同時，對於國家經濟核算也提供了更為準確、更具有效率和更透明的方式，為經濟政策和貨幣政策的制定提供了良好的基礎。 另外，還可以減少製造紙幣和硬幣所造成的資源消耗。 陳鈺什補充表示，此次央行即將推出的數字貨幣重點替代M0，而非M1和M2，簡單而言就是實現紙鈔數字化。 那麼，為什麼要替代M0？ 陳鈺什對此的解讀是，首先，現在紙鈔、硬幣的印製、發行、貯藏等各環節成本相對數字貨幣都非常高，還需要不斷投入成本進行防偽技術研發，同時由於電子支付的發展，紙鈔和硬幣的便捷性不足，使用場景逐漸萎縮。 其次，M0由於交易匿名和偽造匿名，存在被用於洗錢、恐怖融資等風險，不利於人民幣國際化。 錢家彥強調，所以央行數字貨幣為了解決上述問題，既要保持紙鈔的屬性和主要價值特徵，又能滿足便攜和匿名要求，同時還要在隱私保護和打擊違法犯罪行為之間尋找平衡。 3、風險暗藏 在數字貨幣帶給人們無限想像空間背後，有一些潛在風險不得忽視。 記者採訪瞭解到，12月11日，牛津大學CREDS會議上有觀點提出，推行國家數字貨幣或許會挑戰現有的能源體系。 該觀點認為，中國央行數字貨幣未來主要會支援我國1.5億使用者，這在終端交易頻次方面會對能源系統進行挑戰。 該人士對未來數字貨幣需求端的大幅增加是否會影響我國能源可持續轉型方面的進度有所擔憂。 而且，數字貨幣發行的效果最終應當是降低社會成本，如果沒有一個非常成熟和安全的成果就進行推行，將對社會資源造成浪費，也十分危險。 …

全球央行的數字貨幣想像：各自的計劃 閱讀全文 »

歐洲央行行長克莉絲蒂娜·拉加德在她的第一次政策會議上表示，歐洲央行應該在2020年年中前確定數字貨幣工作組的目標。 數字歐元目標 12月12日，歐洲央行理事會召集基準利率和貨幣政策會議。 事後，歐洲央行新任行長拉加德與歐洲央行副行長路易士·德·金多斯舉行首次新聞發佈會。 拉加德表示，歐洲央行應該在數字貨幣領域「遙遙領先」，並希望在明年上半年前制定出相關目標。 在開發數字歐元之前，歐洲央行必須設定優先事項，確定工作組的具體目標。 拉加德表示： 我們是否在努力降低成本？ 我們是否有意繞開中間人？ 我們是否在嘗試無成本的包容性金融？ 我們可以追求一系列目標。 儘管對比特幣隻字未提，她承認穩定幣的需求很高。 此外，拉加德提到加拿大和英國央行對穩定幣的興趣。 我堅信，基於已有發展，我們最好在央行數字貨幣（非比特幣）方面處於領導地位。 因為，面對穩定幣的顯著需求，我們必須做出回應。 歐洲央行考慮數字貨幣利弊 上個月，歐洲央行考慮發行一種數字貨幣。 該提案是一項禁止「高風險」加密專案草案的一部分。 歐洲央行的目標是臉書開發的全球數字貨幣天秤座，歐洲領導人曾多次批評該專案。 現在，歐洲央行正討論發行央行數字貨幣的利弊。 伴隨歐元數字貨幣的出現，消費者將多了一種可供選擇的便宜、快捷的支付方式。 此舉將對歐洲央行的財政政策產生重大影響，比如，央行將能夠直接向經濟注入資金來實現通脹目標。

中國石油經濟技術研究院副院長呂建中近日表示，委內瑞拉利用區塊鏈技術正式預售全球首個國家級加密數字法幣——石油幣是借助現代數字技術手段在國家層面應用區塊鏈技術的一次大膽嘗試，為油氣行業發展提供了新思路。 石油幣擁有交換手段、數字平臺、儲蓄和投資功能三大用途。 委內瑞拉的旅遊業、部分汽油銷售和原油交易可能接受石油幣支付，石油幣將被用來進行國際支付，成為委內瑞拉在國際上融資的一種新方式。 呂建中認為，區塊鏈技術在油氣行業的應用前景廣闊。 區塊鏈技術在油氣行業的應用可以大致分為「點」「線」「面」三個階段。 其中，「點」代表油氣行業中合約、跨境支付、土地管理等單一業務的應用，「線」代表的是某一產品整個供應鏈條上的全節點串聯應用，「面」代表了「線」的集成和交織形成網路，在產品的全生命週期中發揮作用。

多家央行準備發行數字貨幣 IBM 和國際貨幣金融機構（OMFIF）聯合發佈的最新調查報告顯示，首個央行數字貨幣（CBDC）預計將在未來五年內發行。 報告顯示，多國央行考慮開發和發行央行數字貨幣（CBDC），未來五年內可能會有面向消費者的 CBDC 推出，而面向消費者的 CBDC 可能需要某種形式的公司合作。 CBDC 是由中央銀行發行的一種用來支付和結算的數字資產。 央行數字貨幣預計分為兩種：零售型和批發型。 零售型主要供社會大眾和公司使用，目的或將替代現有的法定貨幣 M0；批發型則用於銀行間結算服務，這將有效提高支付效率，並降低與現有支付系統相關的成本和複雜性。 IBM 和 OMFIF 還根據調查得出結論，首個 CBDC 預計在未來五年內從一個小經濟體中產生，並以明確的用途回應一個特定的政策目標。 這個調查，從 2019 年 7 月開始，歷時三個月，調查物件涉及 13 個發達經濟體和 10 個新興市場的央行官員。 其中 73% 的受訪者表示支援 CBDC，認為某些情況下，CBDC 將是現金的良好替代品。 中國 中國目前走在數字貨幣發行的前沿。 據《財經》報導，由人民銀行牽頭，工、農、中、建四大國有商業銀行，中國移動、中國電信、中國聯通三大電信運營商共同參與的央行法定數字貨幣試點專案有望在深圳、蘇州等地落地。 這距離首次法定數字貨幣試行間隔近三年，相較于上次試點，本次央行法定數字貨幣試點將走出央行系統，進入交通、教育、醫療等服務場景，觸及 C 端使用者，進入頻繁應用階段，試點銀行可根據自身條件進行場景選擇。 該試點專案由央行貨幣金銀局牽頭，數字貨幣研究所具體落實。 去年年底，央行貨幣金銀局下的防偽處改為數字貨幣與防偽管理處，作為央行數字貨幣唯一的官方權威處室。 並且，法定數字貨幣的相關標準以及支付系統接入等測試工作也在同步推進中。 美國 10 月，美聯儲一份名為《數字貨幣、穩定幣以及不斷發展的支付格局》的報告中提到，央行數字貨幣可以是一種靈活的中央銀行發行的貨幣形式，甚至可能有助於解決美元面臨的特裡芬困境。 但根據彭博社報導，美國財長 Steven Mnuchin 在眾議院金融服務委員會的聽證會上稱，五年內美聯儲沒有發行數字貨幣的必要，也不反對 Facebook 創建數字貨幣，但 Facebook 的數字貨幣 Libra 需要完全遵守銀行保密和反洗錢規定，並且絕不能用於資助恐怖主義。 …

全球央行數字貨幣最新進展 閱讀全文 »

自從中國人民銀行公開數字貨幣發行計畫後，一舉一動都會成為頭條新聞，近日，陸續披露出更多央行數字貨幣落地的新細節，引發全球各界關注。 據最新消息，中國央行法定數字貨幣計畫從今年底開始在深圳和蘇州等地落地試行。 本次深圳試點計畫將分為兩個階段進行，2019年底在小範圍場景封閉試點，明年起將在深圳大範圍推廣應用。 中國人民銀行推出法定數字貨幣的計畫已籌備五年之久，近日更是加速落地時程表。 這背後反映出，中國央行爭奪全球第一法定數字貨幣、掌握數字經濟時代全球話語權的戰略和野心。 蟄伏五年蓄勢待發 上月底，中國央行副行長范一飛出席「第八屆中國支付清算論壇」時表示，目前央行法定數字貨幣DC/EP基本完成頂層設計、標準制定、功能研發、聯調測試等工作，下一步將合理選擇試點驗證地區、場景和服務範圍，穩妥推進數字化形態法定貨幣出臺應用。 而根據報導，央行已經在蘇州設立子公司長三角金融科技有限公司，法人為目前央行數字貨幣研究所副所長狄剛。 該公司由央行數字貨幣研究所聯合蘇州市有關單位所共同設立，承接法定數字貨幣基礎設施的建設和穩定運行；承擔法定數字貨幣關鍵技術攻關和試點場景支援、配套研發與測試；聚焦區塊鏈、密碼學等金融科技前沿方向。 繼9月份，央行在深圳成立數字貨幣研究院後，這一消息側面印證蘇州也入選成為央行數字貨幣試點城市。 回顧過去五年中國法定數字貨幣的發展，可以看出央行在數字貨幣研究方面頗具前瞻思維；並且經過五年的潛心研發，已到了厚積薄發的時刻。 何為DC/EP？ 2018年，時任央行行長周小川在十三屆全國人大一次會議「金融改革與發展」主題記者會上介紹道：「DC，digital currency，是數字貨幣；EP，electronic payment，是電子支付。 」 數字貨幣和電子支付工具相結合的目標是替代一部分M0，也就是流通中的現金。 正如周小川所說：「研究數字貨幣不是說讓貨幣去實現某一種技術方案的應用，而是說本質上是要追求零售支付系統的方便性、快捷性和低成本。 同時也必須考慮安全性和保護隱私。 」 早在2014年，央行就開始佈局區塊鏈在各個行業的落地發展，低調成立研究團隊，進行數字貨幣研究，這一舉措在全球範圍內都具有首創性和前瞻性。 2016年初，中國人民銀行在北京召開數字貨幣研討會。 這次會議讓央行數字貨幣浮出水面，也第一次向全社會展示了中國央行對數字貨幣發行的重視和決心，且已經取得了階段性研究成果。 2017 年 7 月 3 日，央行數字貨幣研究所在北京正式掛牌成立，並且陸續申請了涉及數字貨幣的多項專利。 2019年無疑是央行DC/EP發展過程中具有里程碑意義的一年。 從第三季度開始，陸續有法定數字貨幣呼之欲出的權威消息流出。 人民銀行牽頭的本次試點工作，有工、農、中、建四大國有商業銀行，中國移動、中國電信、中國聯通三大電信運營商共同參與，四大行以外的銀行暫時還未參與DCEP試點。 相比2017年法定數字貨幣首次試水，這次試點將更多觸及C端使用者，進入交通、教育、醫療等各項服務場景。 這意味著，中國人民將有機會最先享受到數字貨幣打造的方便、快捷、安全生活。 央行為何推出法定數字貨幣？ 隨著越來越多關於DC/EP的細節被披露，各界得以窺其全貌，中國發行法定數字貨幣的戰略目的也逐漸明朗。 首先，為何是由央行承擔發行數字貨幣的職責？ 簡單來說，央行發行法定數字貨幣，是履行公共職能。 由於數字貨幣的不可複製性和可檢測性，再加上宏觀調控的需求，可以說只有央行來承擔這個職責，發行數字貨幣，才有現實性和可操作性。 那麼，中國加速推出法定數字貨幣的原因是什麼呢？ 2016年央行召開的數字貨幣研究會認為，在經濟新常態下，探索央行發行數字貨幣具有積極的現實意義和深遠的歷史意義。 首先，現代信用紙幣制度有一定的缺陷。 發行數字貨幣首先可以降低紙幣發行流通的高昂成本；再者，使用數字貨幣進行經濟交易活動，可以提高其便利性和透明度，這對於打擊洗錢、逃漏稅等違法犯罪行為具有重大意義。 從更宏觀和長遠的角度來看，數字貨幣將提高央行對貨幣發行和流通的控制力，從而升級我國金融體系，支援經濟社會發展，提高穩定性。 數字貨幣還具有不可忽略的一個特性，即跨境屬性。 這個屬性或許可以滿足對低成本、無摩擦跨境支付系統的需求，很有可能改變全球貨幣體系的格局與面貌。 當然，DC/EP試點工作只是正式推出前眾多準備工作中的一環，將來還會面對許多挑戰，包括一系列的研究評估，風險防範和監管要求等。 法定數字貨幣全球競賽 在央行在法定數字貨幣落地的時程表上不斷提速的背後，也折射出了全球大國在這條賽道上的激烈競爭。 國際清算銀行總經理奥古斯丁·卡斯滕斯最近在一次講話中敦促各國央行採用數字貨幣。 他認為銀行應當掌握控制權，並不贊成Libra等科技公司的專案。 Libra確實遭遇紅燈，也在一定程度上警醒了各國央行。 目前，歐洲央行正在積極探索數字貨幣，法國尤其展現出對於數字貨幣的野心，這也符合馬克龍對於法國成為歐洲領導者，復興歐洲的國家戰略。 12月6日，法國央行行長宣佈法國即將開始測試央行數字貨幣（CBDC），並計畫在2020第一季度結束前啟動數字歐元專案。 歐洲目前面臨各方面的嚴峻挑戰，部分國家仍然被籠罩在歐債危機的陰影下，英國脫歐也打擊了歐洲一體化的信心。 …

央行數字貨幣即將落地深圳和蘇州，深挖央行提速背後的雄心與戰略 閱讀全文 »

中國DCEP即將開始試點工作 2019年10月28日，中國國際經濟交流中心副理事長黃奇帆表示：「人民銀行對於DCEP的研究已經有五六年，我認為已趨於成熟，中國人民銀行很可能是全球第一個推出數字貨幣的央行。 」 ​同日，中國央行副行長范一飛出席「第八屆中國支付清算論壇」時表示：「目前央行法定數字貨幣DC/EP基本完成頂層設計、標準制定、功能研發、聯調測試等工作，下一步將合理選擇試點驗證地區、場景和服務範圍，穩妥推進數字化形態法定貨幣出臺應用。 」 可見我國的央行數字貨幣的調試工作已經準備就緒，試點工作即將展開。 其實早在2017年左右，人民銀行便已開始了數字票據交易試驗，此次試驗，工行、中行等五家金融機構全力配合。 時隔兩年後，數字貨幣試驗已再次重啟，根據財經消息，由人民銀行牽頭，工、農、中、建四大國有商業銀行，中國移動、中國電信、中國聯通三大電信運營商共同參與的央行法定數字貨幣試點專案有望在深圳、蘇州等地落地。 本次DCEP試點工作的特性 此次試驗，極有可能是央行數字貨幣推行前的前奏，根據消息，本次試驗有以下特點： 1.分階段進行：第一階段到今年年底，銀行與電信商會在小範圍場景封閉試點。 第二階段在明年，準備就緒後會在在深圳大範圍推廣，進行央行數字貨幣試驗。 2.範圍更大：之前試驗只是在人民銀行內部進行，風險可控，也比較容易。 但本次試驗將走出央行系統，進入交通、教育、醫療等實實在在的服務場景，觸達C端使用者，產生頻繁應用，試點銀行可根據自身優勢進行場景選擇。 ​3.參與者更多：之前試驗是由人民銀行的內部試驗，只邀請了工行等銀行機構合作。 但本次試驗範圍更大，除銀行機構外，還邀請了電信運營商進行合作。 範圍更大，參與方式也更多。 4.自主性更大：根據財新網消息，本次試點工作在自願的前提下，各家銀行在深圳選擇場景先行先試，未來哪家試行好，不排除直接採用該模式。 深圳、杭州的也在做好準備 早在2019年6月，央行數字貨幣研究所在深圳設立分公司——深圳金融科技有限公司，開始了試點的籌備工作。 隨後2019年8月，中共中央、國務院印發《關於支援深圳建設中國特色社會主義先行示範區的意見》提出，打造數字經濟創新發展試驗區，支援在深圳開展數字貨幣研究與移動支付等創新應用。 ​杭州亦是如此，根據財經網消息，除了深圳，央行法定數字貨幣試點還有望在蘇州落地。 近日，一則公開資訊顯示，中國人民銀行（下稱「央行」）旗下長三角金融科技有限公司正在急招區塊鏈相關人才。 據官方介紹，長三角金融科技有限公司為央行數字貨幣研究所聯合蘇州市有關單位所設立的金融科技公司，將承接法定數字貨幣基礎設施的建設以及穩定運行；承擔法定數字貨幣關鍵技術攻關和試點場景支援、配套研發與測試；聚焦區塊鏈、 密碼學等金融科技前沿方向。 由此可見，深圳、蘇州極有可能成為我國央行數字貨幣的試點地區，央行意圖以這兩地為開端進行試驗，其後慢慢推廣全國。 央行數字貨幣DCEP的推行是我國金融領域乃至世界金融領域非常重要的大事。 現今，各國央行均在全力研究央行數字貨幣，央行數字貨幣（CBDC）也是未來國家核心實力競爭的一個非常重要的賽道。 如果在深圳、蘇州等地試點工作進展順利，必將既有力的推動我國DCEP的發行工作，讓我國在央行數字貨幣領域先發制人，搶佔先機。